Londonbörsens blockchain-plattform för privata fonder lanseras

Detaljer om plattformslansering

London Stock Exchange Group, i samarbete med Microsoft, introducerade en blockkedjebaserad infrastrukturplattform anpassad för privata fonder. Systemet, kallat Digital Markets Infrastructure (DMI), körs på Microsoft Azure och stöder hela tillgångscykeln, inklusive utfärdande, tokenisering, handel och processer efter handel. Den initiala utrullningen omfattar privata fonder, med planer på att utöka stödet till ytterligare tillgångsklasser, inklusive tokenisering av verkliga tillgångar och skuldebrev.

Teknisk arkitektur och funktioner

DMI använder distribuerad ledger-teknik för att skapa interoperabilitet mellan blockkedjenätverk och traditionella finansiella system. Arkitekturen integrerar tillåtna ledger för transaktionsslutlighet och publika blockkedjor för transparens, med interoperabilitetsprotokoll för att underlätta tillgångsöverföringar. Smarta kontraktsmoduler hanterar tokenutgivning, förvarningskontroller och automatiserade avvecklingsarbetsflöden. Efterlevnadskontroller säkerställer regulatoriska krav genom inbyggd logik, vilket möjliggör revisionsspår och övervakning i realtid.

Kundintroduktion och pilottransaktion

MembersCap, ett globalt kapitalförvaltningsföretag, och Archax, en FCA-reglerad kryptobörs, deltog som de första aktörerna. Pilottransaktionen innebar utfärdande av tokeniserade privata fondsandelar av MembersCap, med Archax som digital nominerad. Transaktionsavvecklingen skedde inom några minuter, jämfört med traditionella processer som sträcker sig över flera dagar. Workspace-användare kan upptäcka live-erbjudanden av privata fonder på plattformen, vilket effektiviserar samverkan mellan general partners och professionella investerare.

Strategiska samarbetsmål

Microsofts strategiska partnerskap med LSEG syftar till att utnyttja moln-native kapabiliteter för skalbar, resilient infrastruktur. Enligt uttalanden från båda organisationerna inkluderar samarbetsmålen att utöka marknadstillgång, förbättra likviditet och främja innovation på privata kapitalmarknader. Framtida förbättringar kommer att inkludera regulatoriska sandlådor, cross-chain avvecklingsnätverk och integration med LSEG:s befintliga handels- och clearingtjänster.

Branschimplikationer och utsikter

Lanseringen representerar ett banbrytande steg av en stor global börs att anta blockchain i skala. Förväntade fördelar inkluderar minskade driftskostnader, snabbare avvecklingscykler och förbättrad tillgång för investerare. Traditionella finansföretag kan använda tokenisering för att få tillgång till nya finansieringskällor och modeller för delat ägande. Regleringsorgan kommer att övervaka plattformens efterlevnadsramverk som en standard för säker implementering av DLT-lösningar.

Nästa faser och utvecklingsplan

Framtida faser kommer att introducera stöd för tokenisering av obligationer, tillgångssäkrade värdepapper och tokeniserade ESG-investeringsprodukter. Integration med större tokenförvaringsleverantörer och decentraliserade finansprotokoll planeras för att förbättra likviditetspooler. Insatser pågår för att utveckla standardiserade API:er för institutionell anslutning och för att stödja gränsöverskridande utfärdande under befintliga regulatoriska ramar. Community-engagementforum kommer att underlätta feedbackloopar för iterativa förbättringar.

Slutsats

Digital Markets Infrastructure markerar ett betydande framsteg i att bygga broar mellan traditionell finans och distribuerad ledger-teknologi. Genom att möjliggöra end-to-end tokenlivscykelhantering på en reglerad plattform syftar initiativet till att katalysera mainstream-antagande av blockchainlösningar på privata kapitalmarknader.