Revoluts dubbellistningar i London och New York värderade till 75 miljarder dollar

Revolut, det London-baserade fintechföretaget känt för sina förbetalda kort, kryptohandel och globala betalningsplattform, utvärderar en plan för att genomföra en samtidig börsintroduktion (IPO) i både London och New York. Enligt en rapport som citerar en högt uppsatt källa i City, kan företaget söka notering på både London Stock Exchange och New York Stock Exchange samtidigt, ett steg som aldrig tidigare tagits av ett företag som går in i FTSE 100. Revolut, som värderas till cirka 75 miljarder dollar, har samlat 65 miljoner användare globalt, inklusive 12 miljoner i Storbritannien, sedan starten 2015.

Under reviderade regler för börsnoteringar som infördes denna månad, kan företag gå med i FTSE 100-indexet inom fem dagar efter en notering i London, en förändring som syftar till att attrahera större, snabbväxande företag genom att tillåta indexfonder att investera enklare. Historiskt har Londons stämpelskatt på aktietransaktioner och upplevda regulatoriska hinder lett till att Revoluts ledning, inklusive VD Nik Storonsky, föredragit andra marknader. Men möjligheten att nå både amerikanska kapitalmarknader och en förnyad brittisk investerarbas tycks nu förändra denna inställning.

Den föreslagna dubbla noteringen skulle vara en strategisk förtroendehandling för Londons finanscentrum och signalera till internationella investerare att Storbritannien är öppet för högprofilerade teknik- och fintecherbjudanden. För New York skulle det stärka stadens roll som den främsta globala hubben för börsintroduktioner. Denna lösning kan frigöra betydande efterfrågan från institutionella och privata investerare i båda regionerna, öka likviditeten och bredda företagets aktieägarbas. Tidiga investerare, inklusive SoftBank och DST Global, har visat intresse för en exitstrategi via den offentliga marknaden, med en uppskattad kapitalanskaffning på 1 miljard dollar vid en värdering nära 65 miljarder dollar tidigare i år.

Om planen går vidare skulle Revoluts hybrida strategi kräva noggrann samordning av prospektkrav, efterlevnadsstandarder och investerarrelationer över två jurisdiktioner. Företaget har engagerat banker och rådgivare på båda marknader för att bedöma tidpunkt, struktur och värderingsparametrar. En samtidig notering skulle involvera dubbla inlämningar till amerikanska Securities and Exchange Commission och brittiska Financial Conduct Authority, högprofilerade roadshows och kalibrering av aktiepriser för att möta marknadens förväntningar på båda sidor av Atlanten. Observatörer noterar att en framgångsrik genomförande kan sätta en modell för framtida gränsöverskridande börsintroduktioner av brittiska teknikföretag med global räckvidd.