บิทคอยน์ ETF ขาดทุนหนัก 4 วันติด ท่ามกลางความกังวลเงินเฟ้อและภาวะชะลอการเจริญเติบโตในสหรัฐฯ กระทบตลาด BTC และหุ้น

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนบิทคอยน์แบบสปอตที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ บันทึกการไหลออกสุทธิสะสมมูลค่า 196 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร ซึ่งเป็นวันที่สี่ติดต่อกันของการถอนเงิน โดยได้รับแรงกดดันจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อแบบหยุดนิ่ง

แนวโน้มการไหลออกเริ่มขึ้นตั้งแต่วันพฤหัสบดีที่ผ่านมาและเร่งตัวหลังรายงานดัชนี ISM ภาคบริการของสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีและการเติบโตของภาคบริการที่ชะลอตัว ซึ่งทำให้ความสนใจความเสี่ยงในตลาดการเงินลดลง

ในช่วงเวลาเดียวกัน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนอีเทอร์มีเงินไหลเข้า รวมทั้งสิ้น 73.22 ล้านดอลลาร์ ซึ่งน่าจะได้รับแรงหนุนจากคำแนะนำล่าสุดของ SEC ที่ชี้แจงว่ากิจกรรมสเตกภายใต้เงื่อนไขบางประการไม่ถือเป็นการเสนอขายหลักทรัพย์

ราคาบิทคอยน์ลดลงมากกว่า 1% มาอยู่ที่ประมาณ 112,650 ดอลลาร์หลังจากข้อมูลถูกเปิดเผย ในขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite พลิกกลับจากกำไรช่วงเช้า แสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นและตลาดคริปโต

กองทุน FBTC ของ Fidelity และ IBIT ของ BlackRock เป็นส่วนใหญ่ของการไหลออกจาก ETF ตามข้อมูลจาก SoSoValue สะท้อนถึงการหมุนเงินออกจากบิทคอยน์ไปสู่อสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค

นักวิเคราะห์จาก LondonCryptoClub ใน X อธิบายว่าการไหลออกของ ETF เป็นผลมาจาก “ส่วนผสมเงินเฟ้อแบบหยุดนิ่ง” ซึ่งอาจชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อไปและกดดันสินทรัพย์เสี่ยง

ตัวเลือกที่เชื่อมโยงกับอัตราเงินกู้ระยะสั้นประกันแสดงถึงการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในการประชุมธนาคารกลางที่เหลืออีก 3 ครั้งในปีนี้ โดยตลาดประเมินว่ามีโอกาสลดลงประมาณ 75 จุดฐานภายในสิ้นปี

ถึงแม้จะเกิดการไหลออก กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนบิทคอยน์แบบสปอตยังคงมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีการไหลเข้ารวมสุทธิสูงกว่า 39.9 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เปิดตัว

ปริมาณการซื้อขายกองทุนอีเทอร์ แม้จะน้อยกว่า แต่แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น สะท้อนถึงความสนใจของนักลงทุนที่หลากหลายต่อโทเคนคริปโตหลักในช่วงที่ความผันผวนสูง

เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์ยังคงให้ความสำคัญกับรายงานเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่จะมาถึง รวมถึงข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร เพื่อความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางและผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าคริปโตเคอเรนซี

แนวโน้มการไหลออกของ ETF ที่ยาวนานเน้นย้ำถึงความสัมพันธ์ที่เปลี่ยนแปลงระหว่างตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคและการไหลของกองทุนสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งมีอิทธิพลต่อตลาดระยะสั้น

ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามข้อมูลการไหลของ ETF อย่างใกล้ชิดในฐานะเครื่องชี้วัดความรู้สึกของสถาบันและกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงจากแรงกดดันเงินเฟ้อ

ในขณะเดียวกัน การหารือเกี่ยวกับการขยายตัวของผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์คริปโตยังคงดำเนินต่อไป โดยผู้สร้างตลาดกำลังสำรวจผลิตภัณฑ์ออปชันเพื่อให้เครื่องมือจัดการความเสี่ยงเพิ่มเติมแก่นักลงทุนมืออาชีพ

โดยรวมแล้ว แบบแผนการไหลของ ETF สะท้อนท่าทีระมัดระวังของนักลงทุนสถาบัน โดยพยายามปรับสมดุลการรับความเสี่ยงด้านบวกของคริปโตเคอเรนซีท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก