การปิดสถานะล่วงหน้า Crypto แตะ 375 ล้านดอลลาร์หลังจาก Bitcoin และ Ether พุ่งสูงขึ้น

การพุ่งขึ้นอย่างกะทันหันของ Bitcoin และ Ether ทำให้เกิดการปิดสถานะในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตจำนวนมาก เกินกว่า 375 ล้านดอลลาร์ในแพลตฟอร์มใหญ่ ๆ คลื่นนี้ส่งผลกระทบโดยเฉพาะกับเทรดเดอร์ที่ถือสถานะยาวด้วยเลเวอเรจสูง เน้นย้ำถึงความเสี่ยงของการเดิมพันที่เน้นไปในทิศทางเดียวกันในช่วงราคาที่ผันผวน

รายละเอียดการปิดสถานะ

• ฟิวเจอร์ส Bitcoin: ประมาณ 210 ล้านดอลลาร์ของสัญญาซื้อยาวถูกปิดสถานะบนแพลตฟอร์มอย่าง Binance, Bybit และ OKX การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วผลักดันราคา Bitcoin จาก 112,000 ถึง 116,000 ดอลลาร์ภายในไม่กี่ชั่วโมง ทำให้เทรดเดอร์ที่ชำนาญไม่ทันตั้งตัว
• Ether Perpetuals: การผันผวนของ Ether ไปแตะ 4,800 ดอลลาร์ทำให้เกิดการปิดสถานะเกือบพร้อมกันรวมเป็นมูลค่า 165 ล้านดอลลาร์ อัตราการระดมทุนพุ่งสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ สร้างสภาพแวดล้อมแบบกดดันที่เพิ่มผลกระทบต่อราคา

ตัวกระตุ้นตลาด

• การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย Fed: คำกล่าวของ Jerome Powell เกี่ยวกับการตัดอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้จุดประกายความหวัง ทำให้เกิดการเปิดสถานะยาวอย่างรุนแรงในตลาดฟิวเจอร์ส
• เงินทุนเข้าสู่ DeFi: การไหลเข้าพร้อมกันของเงินทุนในสัญญา staking และผลิตภัณฑ์ DeFi yield เบนเงินทุนเข้าสู่โปรโตคอลบนเชน ทำให้สภาพคล่องของ perpetual swaps ตึงตัว
• การประเมินความผันผวนที่ลดลง: เทรดเดอร์หลายรายประเมินความผันผวนระยะสั้นต่ำกว่าความจริง นำไปสู่สถานะที่มีหลักประกันไม่เพียงพอซึ่งเสี่ยงต่อการเรียกมาร์จิ้น

ผลกระทบต่อเทรดเดอร์

เหตุการณ์ปิดสถานะนี้สะท้อนถึงอันตรายของการใช้เลเวอเรจเกินขนาด เครื่องมือบริหารความเสี่ยง เช่น ระดับมาร์จิ้นแบบไดนามิกและคำสั่งหยุดขาดทุนอัตโนมัติ ได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น นักวิเคราะห์แนะนำให้จำกัดเลเวอเรจอย่างระมัดระวังและใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายเพื่อรับมือกับสภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน

รายงานว่าตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากำลังทบทวนกลไกการปิดสถานะอัตโนมัติเพื่อลดการปิดสถานะเป็นลูกโซ่ในช่วงการเคลื่อนไหวที่รุนแรง มีการพิจารณาเพิ่มเซอร์กิตเบรกเกอร์และปรับพารามิเตอร์กองทุนประกันเพื่อปกป้องเทรดเดอร์และรักษาเสถียรภาพของตลาด

ในขณะที่ราคาปรับตัวหลังการปิดสถานะ เทรดเดอร์ควรติดตามแนวโน้มอัตราการระดมทุน การไหลของสภาพคล่องบนเชน และสัญญาณเศรษฐกิจมหภาค เหตุการณ์ความผันผวนล่าสุดชี้ให้เห็นถึงการบรรจบกันของการเปลี่ยนแปลงนโยบายมหภาคและพลวัตของการเงินแบบกระจายศูนย์ในการกำหนดทิศทางตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโต