Bitcoin พยายามไต่ระดับไปสู่เป้าหมายราคา 50,000 ดอลลาร์ ในขณะที่เฟดเพิ่มสภาพคล่องข้ามคืน 13.5 พันล้านดอลลาร์

การดำเนินการด้านสภาพคล่องของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่การลดการขยายตัวของปริมาณเงินเชิงปริมาณถูกชะงักด้วยการฉีด repo มูลค่า 13.5 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 1 ธันวาคม นี่ถือเป็นการเสริมสภาพคล่องในระยะข้ามคืนที่ใหญ่เป็นอันดับสองนับตั้งแต่เริ่มวิกฤต COVID-19 ซึ่งบ่งชี้ถึงท่าทีของนโยบายธนาคารกลางที่เปลี่ยนไป นักลงทุนในตลาดตีความเหตุการณ์นี้ว่าเป็นการสิ้นสุดก่อนกำหนดของการลดงบดุลในปี 2025 ซึ่งกระตุ้นการไหลเข้าของเงินทุนสู่หุ้นและสินทรัพย์ดิจิทัล

Bitcoin นำการตอบสนอง โดยพุ่งขึ้นไปแตะเป้าหมายราคาที่ 50,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ผู้เล่นตลาดแนวขาขึ้นด้านมหภาคกลับมามีความมั่นใจ ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ระบุว่าการฉีด repo ในมูลค่าขนาดนี้มักสอดคล้องกับการฟื้นตัวของราคาสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างการขยายงบดุลของเฟดกับมูลค่าของสกุลเงินดิจิทัล โดยสังเกตว่าปริมาณสภาพคล่องดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นมักแปลเป็นการจัดสรรเงินทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น

โต๊ะเทรดรายงานว่าแพร่กระจายราคาซื้อขาย (bid-ask spreads) สูงขึ้นควบคู่กับปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลหลักๆ ความผันผวนที่คาดการณ์สำหรับฟิวเจอร์ส Bitcoin ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย สะท้อนถึงมุมมองระมัดระวังและมุ่งหวังในเชิงบวก ตลาดออปชันประมาณความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงใน 30 วันที่ 70% เพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดช่วงที่ผ่านมา แนะนำว่านักเทรดคาดการณ์การสวิงของราคาในระดับปานกลางแม้จะมีการชุกชุมของสภาพคล่อง

นักยุทธศาสตร์ตลาดเตือนว่าการเพิ่มสภาพคล่องนี้อาจถูกถ่วงสมดุลด้วยการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย ข้อมูล CME Group FedWatch ระบุความน่าจะเป็นสูงมากของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุม FOMC วันที่ 10 ธันวาคม กลไกการดำเนินการ carry trade ด้วยเยนและความแตกต่างของนโยบาย Bank of Japan ยังมีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์ข้ามสินทรัพย์ โดยมีกระแสเงินคริปโตที่มีสกุลเงินเยน (JPY) ไหลเข้าสู่ตลาดเอเชียในช่วงการซื้อขาย

ข้อมูลบนเครือข่ายระบุว่าอุปทานสเตเบิลคอยน์เพิ่มขึ้น 4% ใน 24 ชั่วโมง โดยมีการออก/สร้าง USD Tether และ USDC เพิ่มขึ้น จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานบนเครือข่าย Bitcoin เพิ่มขึ้น 12% ซึ่งสะท้อนถึงการมีส่วนร่วมบนเครือข่ายที่ฟื้นตัว การชำระบัญชีในตลาดฟิวเจอร์สแบบ perpetual ลดลง 30% แสดงถึงเสถียรภาพของตลาดที่ดีขึ้นหลังการฉีดสภาพคล่อง

แนวโน้มเชิงกลยุทธ์ระบุว่า หาก Bitcoin สามารถรักษาระดับเหนือ 48,500 ดอลลาร์ต่อไปได้ โมเมนตัมอาจพาไปสู่ระดับแนวต้านที่ 52,000 ดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม หากไม่สามารถรักษาระดับปัจจุบันไว้ได้ อาจมีการเคลื่อนไหวชะลอตัวใกล้เคียงกับ 45,000 ดอลลาร์ การป้องกันความเสี่ยงของสถาบันผ่านสเปรดออปชันและสวอปความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นเมื่อตลาดปรับตัวสู่สัญญาณนโยบายที่เปลี่ยนแปลง