บิทคอยน์ตามหลังทองคำในปี 2025 แต่ให้ผลตอบแทนระยะยาวที่ไม่มีใครเทียบได้

Bitcoin เข้าสู่ปีด้วยความคาดหวังที่ไม่สูงนัก โดยซื้อขายในช่วงแคบในช่วงต้นปี 2025 อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจนถึงวันที่ 8 สิงหาคมที่รวบรวมโดยนักกลยุทธ์การเงินชาร์ลี ไบเลลโล เปิดเผยว่า สกุลเงินดิจิทัลนี้ให้ผลตอบแทน 25.2% ตั้งแต่ต้นปี ซึ่งเป็นอันดับสองรองจากทองคำที่ขยับขึ้น 29.3% ในกลุ่มสินทรัพย์หลัก Bitcoin ถือเป็นครั้งที่สองเท่านั้นที่ทองคำกับบิทคอยน์ครองอันดับสองอันดับแรกในการคืนทุนรายปีตั้งแต่มีการบันทึกสถิติขึ้นมา

ตัวชี้วัดผลการดำเนินงานระยะยาวแสดงให้เห็นภาพที่น่าทึ่งยิ่งขึ้น Bitcoin ทำผลตอบแทนสะสมเกิน 38,897,420% ตั้งแต่ปี 2011 สูงกว่าผลตอบแทนรวม 126% ที่ทองคำบันทึกไว้ในช่วงเวลาเดียวกัน ส่วนสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ล้าหลังมาก Nasdaq 100 ให้ผลตอบแทน 1101% หุ้นขนาดใหญ่สหรัฐฯ 559% หุ้นขนาดกลางและเล็กในสหรัฐฯ 244% และ 316% ตามลำดับ หุ้นตลาดเกิดใหม่ให้ผลตอบแทนเพียง 57% เน้นย้ำถึงความโดดเด่นของบิทคอยน์ที่ชนะสินทรัพย์อื่นๆ อย่างชัดเจน

ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปียังเน้นย้ำถึงความเหนือกว่าของบิทคอยน์ ตั้งแต่ปี 2011 สกุลเงินดิจิทัลหลักนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 141.7% เทียบกับทองคำที่ 5.7% และดัชนีหุ้นที่อยู่ในช่วง 4.4% ถึง 18.6% การคำนวณที่ปรับตามเงินเฟ้อยิ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของสินทรัพย์นี้ต่อการด้อยค่าของสกุลเงินและราคาผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นในหลายวัฏจักรทางเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและตัวชี้วัดบนเชนให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางของบิทคอยน์ ตามข้อมูลจาก CoinDesk Research ความผันผวนของบิทคอยน์ลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อความเป็นผู้ใหญ่ของตลาดเพิ่มขึ้น โดยความผันผวนรายวันลดลงจากระดับสูงกว่า 10% ในปีแรก ๆ เหลือประมาณ 3% ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา พื้นฐานของเครือข่าย รวมถึงอัตราแฮชและที่อยู่ที่ใช้งานยังคงแข็งแกร่งขึ้น สะท้อนถึงการมีส่วนร่วมของผู้เข้าร่วมและความปลอดภัยของบล็อกเชนที่อยู่เบื้องหลัง

การนำไปใช้ในสถาบันยังช่วยเสริมกระแสเงินทุน สินทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดสปอตบิทคอยน์ที่เปิดตัวในต้นปี 2024 ช่วยนำเงินกว่า 33 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่ตลาดในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 การจัดสรรเงินทุนในคลังของบริษัทมหาชนยังเพิ่มความต้องการ ในขณะที่งานวิจัยสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางและความก้าวหน้าทางกฎระเบียบในเศรษฐกิจหลักช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือ

ผู้สังเกตการณ์ตลาดเตือนว่าระดับเป้าหมายขาขึ้นใกล้ 123,000 ดอลลาร์เผชิญกับแรงต้านจากการเก็งกำไรและการเปลี่ยนแปลงของกลไกเศรษฐกิจมหภาค อย่างไรก็ตาม ผู้สนับสนุนชี้ให้เห็นถึงตารางการจ่ายที่คงที่และอัตราการออกที่ลดลงของบิทคอยน์ว่าเป็นปัจจัยที่อาจผลักดันมูลค่าความขาดแคลนในระยะยาว “ความขาดแคลนดิจิทัลและสถาปัตยกรรมแบบกระจายอำนาจของบิทคอยน์ทำให้มันเหนือกว่าการป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมเมื่อเวลาผ่านไป” ปีเตอร์ แบรนต์ เทรดเดอร์ที่มีชื่อเสียงกล่าว โดยอ้างอิงกราฟหลายปีของอำนาจซื้อดอลลาร์

ในอนาคต ผู้เข้าร่วมตลาดจะเฝ้าติดตามตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค การพัฒนากฎระเบียบ และข้อเสนอการอัปเกรดเครือข่ายรวมถึงข้อเสนอที่เกิดขึ้นใหม่สำหรับการปรับปรุงความเป็นส่วนตัวและโซลูชันขยายชั้นที่ 2 ความสามารถของบิทคอยน์ในการนำทางผ่านตัวแปรเหล่านี้ในขณะที่รักษาคุณลักษณะแกนหลักจะเป็นตัวกำหนดว่ามันจะสามารถรักษาผลการดำเนินงานในประวัติศาสตร์และครอบครองบทบาทถาวรในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายหรือไม่