บิทคอยน์ทรงตัวที่ประมาณ 107,000 ดอลลาร์ในช่วงเดือนที่อ่อนแอที่สุดเริ่มต้นขึ้น

ลมต้านฤดูกาลในเดือนกันยายน

บิตคอยน์เริ่มต้นวันซื้อขายแรกของเดือนกันยายนโดยลอยตัวอยู่เหนือระดับ 107,000 ดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งระดับราคานี้โดยปกติแล้วทำหน้าที่เป็นจุดศูนย์กลางสำหรับการลดลงตามฤดูกาล การวิเคราะห์ย้อนหลัง 12 ปีแสดงให้เห็นว่าเดือนกันยายนมีการลดลงเฉลี่ย 6% สำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดของโลก โดยการขาดทุนส่วนใหญ่ใกล้เคียง 5% และมีปีที่ลดลงอย่างชัดเจนในปี 2014 และ 2019 ความอ่อนแอในเดือนนี้ได้ผลักดันเรื่องเล่าในตลาดเกี่ยวกับความอ่อนตัวเป็นวงจร ทำให้เทรดเดอร์มองกันยายนเป็นช่วงเวลาขายหรือป้องกันความเสี่ยง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและจุดสนับสนุนสำคัญ

ตัวชี้วัดทางเทคนิคยืนยันแนวโน้มขาลงหลังจากบิตคอยน์ทะลุจุดสนับสนุนสำคัญหลายจุด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันแบบง่าย, ขอบล่างของเมฆอิชิโมะกุ และโซนแนวนอนที่เกิดจากราคาสูงสุดในเดือนเมษายนที่ประมาณ 111,965 ดอลลาร์ทั้งหมดถูกทำลายภายใต้แรงกดดันการขาย ตัวป้องกันหลักถัดไปอยู่ที่ประมาณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ประมาณ 101,366 ดอลลาร์ และตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ 100,000 ดอลลาร์ ตัวชี้วัดโมเมนตัม รวมถึง Guppy Multiple Moving Average และ MACD ฮิสโตแกรมรายสัปดาห์ ได้เคลื่อนเข้าสู่ภาวะลบ สัญญาณว่าการปรับฐานระยะยาวอาจเกิดขึ้นได้

พลวัตการเงินบริษัท

ตำแหน่งของไมโครสเตรทิจีถูกจับตามองเนื่องจากส่วนต่างราคาพรีเมียมเหนือบิตคอยน์สปอตลดลงอย่างรวดเร็ว ผู้สังเกตการณ์ตลาดตีความว่านี่เป็นหลักฐานแสดงถึงความต้องการที่ลดลงสำหรับการสะสมสินทรัพย์ในงบดุลของฝ่ายการเงินของบริษัท LVRG Research เตือนว่าทิศทางนี้สะท้อนความสงสัยโดยรวมต่อโมเดลการจัดการการเงินรวมศูนย์ และอาจเพิ่มแรงกดดันตามฤดูกาลหากนำไปสู่การขายเพิ่มเติม หุ้นของไมโครสเตรทิจีซึ่งเคยเป็นตัวแทนของการเข้าถึงบิตคอยน์ของสถาบัน ขณะนี้ซื้อขายโดยมีความเกี่ยวพันกับประสิทธิภาพของคริปโตลดลง

กระแส ETF และปัจจัยมหภาค

เดือนสิงหาคมปิดตัวด้วย ETF บิตคอยน์สปอตของสหรัฐที่สูญเสียเงินไหลเข้ารวมประมาณ 751 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการพลิกกลับของการฟื้นตัวที่ดันบิตคอยน์ไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ที่เหนือ 124,000 ดอลลาร์ การไหลออกของ ETF ได้เพิ่มเชื้อไฟให้กับความรู้สึกขาลง แม้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูธนาคารกลางสหรัฐ การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ผ่อนคลายโดยเฉพาะการลดอัตราดอกเบี้ย อาจช่วยบรรเทาแรงกดดันตามฤดูกาล แต่การไหลออกกองทุนใหม่หรือการขายสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้างอาจทำให้ระดับสนับสนุนต่ำลงได้

ประสิทธิภาพของเหรียญรองและบริบทตลาด

เหรียญรองหลักเข้าร่วมการลดลง โดยอีเธอร์ลดลง 1.7% โซลานาอ่อนตัวลง 3.4% และ XRP ลดลง 4.3% ในช่วง 24 ชั่วโมงย้อนหลัง ด็อกคอยน์นำการขาดทุนที่ 4.5% ในขณะที่ผู้ถือระยะยาวยังคงรักษาตำแหน่งแม้มีการขาย แม้จะมีความอ่อนแอในระยะสั้น เทรดเดอร์บางรายชี้ให้เห็นการอ่านค่าซื้อขายมากเกินไปอย่างลึกซึ้งว่าเป็นหลักฐานของการดีดตัวขึ้นในกรณีที่ปัจจัยมหภาคเอื้ออำนวยต่อสินทรัพย์เสี่ยง

ฤดูกาลและมุมมองระยะยาว

ฤดูกาลในคริปโตมีลักษณะคล้ายกับรูปแบบหุ้นที่กันยายนมักมีผลงานต่ำกว่าช่วงเดือนอื่นๆ ปัจจัยที่มีส่วนรวมได้แก่ การทำกำไรหลังจากเส้นตายภาษีของสหรัฐและการปรับพอร์ตก่อนฤดูร้อนของกองทุนสถาบัน อย่างไรก็ตาม ความผันผวนที่สูงขึ้นของบิตคอยน์อาจทำให้ความผันแปรตามฤดูกาลแบบดั้งเดิมรุนแรงขึ้น ทำให้กันยายนเป็นการทดสอบสำคัญสำหรับความแข็งแกร่งของตลาดก่อนเข้าสู่ปลายปี