Bullish ที่ได้รับการสนับสนุนโดย Peter Thiel มุ่งหวังมูลค่าการเสนอขายหุ้น IPO สูงสุด 4.2 พันล้านดอลลาร์ในสหรัฐฯ

ภูมิหลังบริษัท

Bullish ผู้ดำเนินการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนโดยนักลงทุนร่วมทุนชื่อดัง Peter Thiel กำลังมองหาการระดมทุนประมาณ 629.3 ล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหุ้นเริ่มต้นในสหรัฐอเมริกา บริษัทได้ยื่นเอกสารอย่างลับกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม พร้อมเปิดรอบประชาสัมพันธ์เพื่อเล่าเรื่องราวการเติบโตท่ามกลางการพัฒนาทางกฎระเบียบที่เอื้ออำนวย Bullish ก่อตั้งขึ้นผ่านการควบรวมกับ CoinDesk ของ Digital Currency Group และวางตัวเองเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายระดับสถาบัน

รายละเอียดการเสนอขายหุ้น IPO

การเสนอขายหุ้นที่เสนอมีจำนวน 20.3 ล้านหุ้น ราคาอยู่ระหว่าง 28 ถึง 31 ดอลลาร์ หากพิจารณาราคาสูงสุด มูลค่าบริษัทจะอยู่ที่ประมาณ 4.23 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนลด 52% จากมูลค่า 9 พันล้านดอลลาร์ที่ตั้งเป้าไว้ในการทำข้อตกลง SPAC ในปี 2021 ซึ่งต่อมาถูกยกเลิก ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ในการทำธุรกรรมนี้ได้แก่ J.P. Morgan, Jefferies และ Citigroup Bullish มีแผนที่จะจัดสรรส่วนหนึ่งของรายได้จาก IPO เพื่อซื้อสเตเบิลคอยน์ที่มีหน่วยเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงถึงความเชื่อมั่นในดอลลาร์ดิจิทัลที่ถูกควบคุม

บริบทของตลาด

การเสนอขายหุ้นครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่มีความสนใจเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับบริษัทคริปโตที่เข้าสู่ตลาดสาธารณะ รายชื่อผู้จดทะเบียนที่มีชื่อเสียงเมื่อเร็วๆ นี้ได้แก่ Circle ที่เข้าตลาด Nasdaq และเอกสารลับของ BitGo และ Grayscale Bullish ตั้งเป้าที่จะแตกต่างด้วยการรวมสินทรัพย์แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนและสื่อ และการใช้สเตเบิลคอยน์ในการเพิ่มสภาพคล่องและปริมาณการซื้อขาย บริษัทรายงานขาดทุน 349 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1 ปี 2025 เทียบกับกำไร 105 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว สะท้อนถึงความผันผวนของราคาคริปโต

คำพูด

“เมื่อการเสนอขายหุ้นเริ่มทำการตลาด นักธนาคารมักตั้งราคาต่ำกว่าค่าประเมินเพื่อสร้างแรงกระตุ้น” Matt Kennedy นักกลยุทธ์อาวุโสของ Renaissance Capital กล่าวถึงช่วงราคาที่เลือก

รายงานโดย Ateev Bhandari; ตัดต่อโดย Pooja Desai และ Shinjini Ganguli.