FTC ตกลงยุติคดีกับ Voyager Digital เป็นเงิน 1.65 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ CFTC ตั้งข้อหากับอดีตซีอีโอ

ข้อตกลง FTC กับ Voyager Digital

เมื่อวันที่ 12 ตุลาคม สำนักงานคณะกรรมการการค้าของสหรัฐอเมริกา (FTC) ได้ประกาศข้อตกลงที่กำหนดให้ Voyager Digital และหน่วยงานที่เกี่ยวข้องชำระเงินชดเชยให้ผู้บริโภคเป็นจำนวน 1.65 พันล้านดอลลาร์ ข้อตกลงนี้เกิดจากข้อกล่าวหาที่ว่า Voyager ได้แสดงการถือครองดอลลาร์สหรัฐว่าได้รับการประกัน FDIC และสัญญาความปลอดภัยของเงินฝากของลูกค้าถึงแม้จะมีการเปิดเผยถึงการให้ยืมจากผู้ให้กู้ภายนอกที่มีความเสี่ยงสูง คำฟ้องของ FTC ระบุว่าสื่อการตลาดและแคมเปญโปรโมชั่นได้ชักจูงให้ลูกค้ากลายสินทรัพย์คริปโตเป็น USDC บนพื้นฐานของการประกันจากรัฐบาลกลางที่เป็นเท็จ

CFTC Fraud Charges Against Former CEO

ในวันเดียวกัน สำนักงานคณะกรรมการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าแห่งสหรัฐ (CFTC) ได้ฟ้อง Steven Ehrlich อดีตซีอีโอของ Voyager กล่าวหาการฉ้อโกง ความล้มเหลวในการลงทะเบียนเป็นผู้ดำเนินการพูลสินค้าคงคลัง และการชักชวนในผลประโยชน์ของสินค้าประดิษฐ์ที่ยังไม่ได้ลงทะเบียน การยื่นฟ้องของ CFTC ระบุเหตุการณ์การรับความเสี่ยงเกินตัวกับทรัพย์สินของลูกค้า และการนำเสนอข้อมูลทางการเงินที่ผิดพลาดต่อสุขภาพการเงินแม้หลังจากเห็นสัญญาณของการขาดทุนที่มากขึ้น คำฟ้องของ CFTC ขอเรียกร้องค่าปรับทางแพ่งและการห้ามการซื้อขายอย่างถาวร

Bankruptcy Context and Creditor Implications

กระบวนการ Chapter 11 ของ Voyager เริ่มขึ้นกลางปี 2022 โดยมีทรัพย์สินของลูกค้ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกกำหนดว่าไม่สามารถแลกคืนได้ ตามเงื่อนไขของข้อตกลง หน้าที่การชำระเงินจะเริ่มต้นหลังจากการแจกจ่ายทรัพย์สินของ estate ล้มละลายให้แก่คำเรียกร้องเจ้าหนี้ที่ถูกต้อง กฎของ FTC จะห้ามการเสนอผลิตภัณฑ์เงินฝาก การให้ยืม หรือการโฆษณาผลิตภัณฑ์การเงินสำหรับผู้บริโภคใดๆ ในอนาคต โดยไม่ได้รับอนุมัติจากผู้กำกับดูแลอย่างชัดแจ้ง

Consumer Protection and Industry Impact

มาตรการบังคับใช้กฎหมายต่อ Voyager ถือเป็นจุดสำคัญในการบังคับใช้กฎหมายในภาคคริปโต สะท้อนถึงการตรวจสอบแนวทางการตลาดและความโปร่งใสของสำรองเงินที่สูงขึ้น การดำเนินการร่วมกันของ FTC และ CFTC เน้นย้ำแนวทางประสานงานของผู้กำกับดูแลการเงินในการแก้ไขอันตรายต่อผู้บริโภคและการประพฤติมิชอบ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการพัฒนานโยบายและบรรทัดฐานผู้ปฏิบัติตามข้อบังคับจะเพิ่มข้อกำหนดการปฏิบัติสำหรับแพลตฟอร์มให้ยืมและผู้ออกสเตบิลคอยน์

Analyst and Stakeholder Reactions

ผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายระบุว่าขนาดของข้อตกลงสูงกว่ากรณีบังคับใช้กฎหมายคริปโตที่ผ่านมา และสัญญาณถึงการลงโทษที่สูงขึ้นสำหรับการเปิดเผยข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิด ผู้ร่วมงานในอุตสาหกรรมแสดงความกังวลเกี่ยวกับความเพียงพอของทุนและความยืดหยุ่นในการดำเนินงานของผู้ให้ยืมที่เหลืออยู่ กลุ่มผู้สนับสนุนยินดีในผลลัพธ์นี้เป็นขั้นตอนในการฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนและเสริมสร้างความสมบูรณ์ให้กับตลาด

Settlement Provisions and Future Oversight

ข้อกำหนดสำคัญของข้อตกลงรวมถึงการห้ามอ้างสิทธิ์ประกันแบบ FDIC การจำกัดโฆษณาผลิตภัณฑ์การให้ยืม และการต้องส่งสื่อการตลาดในอนาคตเพื่อการตรวจสอบของหน่วยงานกำกับดูแล สำนักงาน FTC จะยังคงมีอำนาจในการตรวจสอบการปฏิบัติตามและกำหนดบทลงโทษเพิ่มเติมสำหรับการละเมิด คดีของ CFTC จะดำเนินไปผ่านการดำเนินคดีทางปกครอง โดยมีโอกาสในการแก้ไขข้อตกลงด้วยการเจรจาหรือตัดสิน

Broader Regulatory Implications

การกระทำของ Voyager สาธยายสภาพแวดล้อมการบังคับใช้ที่พัฒนาไปเรื่อยๆ ซึ่งหน่วยงานรัฐบาลกลางใช้บทบัญญัติตามกฎหมายที่มีอยู่เพื่อกำกับดูแลรูปแบบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกิดขึ้นใหม่ ความร่วมมือระหว่าง FTC และ CFTC อาจทำหน้าที่เป็นแบบอย่างสำหรับการดำเนินการในอนาคตต่อแพลตฟอร์มที่ถูกกล่าวหาว่ากระทำผิดต่อผู้บริโภคหรือการละเมิดตลาด การกำหนดมาตรฐานความโปร่งใสที่สูงขึ้น การตรวจสอบสำรองเงิน และการเปิดเผยข้อมูลที่บังคับใช้น่าจะกลายเป็นแนวปฏิบัติในอุตสาหกรรม