บทนำ

บริษัทย่อยด้านสินทรัพย์ดิจิทัลของ Societe Generale คือ SG-FORGE ได้ขยายเข้าสู่การเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ด้วยการเปิดตัว stablecoin EURCV ที่ผูกกับยูโร และ USDCV ที่ผูกกับดอลลาร์บนโปรโตคอลบล็อกเชน Ethereum อย่าง Morpho และ Uniswap การเปิดตัวครั้งนี้ถือเป็นหนึ่งในแอปพลิเคชัน stablecoin ที่ออกโดยธนาคารรายใหญ่ครั้งแรกในตลาดการให้กู้ยืม ยืม และซื้อขายใน DeFi

การรวมแพลตฟอร์ม

บน Morpho โทเค็น SG-FORGE สามารถใช้ในการให้กู้ยืมที่มีหลักประกันเกินและการยืม ลูกค้าสามารถฝากสกุลเงินดิจิทัลและกองทุนตลาดเงินที่ถูกโทเค็นเพื่อยืม EURCV หรือ USDCV เครื่องมือจับคู่แบบเพียร์ทูเพียร์ของโปรโตคอลช่วยเพิ่มประสิทธิภาพอัตราดอกเบี้ยและสภาพคล่องระหว่างอุปทานและอุปสงค์ บน Uniswap กลุ่ม SG-FORGE ช่วยอำนวยความสะดวกในการซื้อขายสปอตและค้นหาราคาที่เหมาะสม Flowdesk ผู้สร้างตลาดมืออาชีพ จะให้สภาพคล่องอย่างต่อเนื่องเพื่อลดการสไลด์ราคาและรักษาตลาดที่มีประสิทธิผล

การบริหารหลักประกันและความเสี่ยง

MEV Capital ดูแลการดำเนินงานของห้องนิรภัย กำหนดมาตรฐานความเหมาะสมของหลักประกัน และทำหน้าที่เป็นเสาหลักสำหรับความผิดนัดเบื้องต้น ประเภทหลักประกันเริ่มต้นประกอบด้วย bitcoin (BTC), ether (ETH) และหุ้นกองทุนที่ถูกโทเค็นซึ่งถูกควบคุมและมีหน่วยเงินสกุลพันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐฯ และเขตยูโร

ความสำคัญเชิงกลยุทธ์

โครงการนี้เน้นย้ำกลยุทธ์ของธนาคารในการเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมกับ DeFi โดยการเปิดใช้งานการออกสินทรัพย์แบบโทเค็นบนบล็อกเชนสาธารณะ SG-FORGE ส่งเสริมการมีส่วนร่วมของสถาบันกับโปรโตคอลแบบกระจายศูนย์ ความเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในมาตรการควบคุมความเสี่ยงบนเชนและการปฏิบัติตามกฎระเบียบภายในกรอบบล็อกเชนที่เปลี่ยนจากแบบมีสิทธิ์เข้าถึงเป็นสาธารณะ

ข้อมูลตลาด

ตามข้อมูลจาก CoinMarketCap EURCV มีมูลค่าตลาดเริ่มต้นอยู่ที่ 66 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ USDCV อยู่ที่ 32 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ stablecoin ชั้นนำระดับโลก เช่น EURC ของ Circle และ USDT ของ Tether ที่มีมูลค่ามากกว่า 260 ล้านดอลลาร์ และ 174 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ แม้ว่าจะมีขนาดเล็กกว่า แต่การเข้าสู่ตลาดของ SG-FORGE ยืนยันถึงศักยภาพของโทเค็นที่ออกโดยธนาคารในการเติบโต

การปฏิบัติตามกฎระเบียบ

SG-FORGE ได้รับอนุญาตภายใต้หน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินของฝรั่งเศส เงินสำรองของ EURCV และ USDCV ได้รับการสนับสนุนเต็มที่ด้วยพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น เพื่อรับรองความโปร่งใสและความปลอดภัยของสินทรัพย์ การยืนยันอย่างสม่ำเสมอจะถูกเผยแพร่บนบล็อกเชนเพื่อรักษาความสามารถในการตรวจสอบ

ความท้าทายและแนวโน้ม

ความท้าทายหลักได้แก่ ความลึกของสภาพคล่อง การกำกับดูแลบนเชน และการทำงานร่วมกับระบบรวมศูนย์ SG-FORGE วางแผนที่จะเพิ่มประเภทหลักประกันอย่างค่อยเป็นค่อยไปและขยายความร่วมมือกับผู้เก็บรักษาและผู้ให้บริการวิเคราะห์ข้อมูลบนเชน พัฒนาการในอนาคตอาจรวมถึงการสำรวจตราสารหนี้แบบโทเค็นและสะพานข้ามเชน

บทสรุป

การเริ่มต้นใน DeFi ของ Societe Generale ผ่าน SG-FORGE ถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับ stablecoin ที่ออกโดยธนาคาร ด้วยการผสานรวมโทเค็นเข้ากับแพลตฟอร์มกระจายศูนย์ชั้นนำ SG-FORGE แสดงให้เห็นว่าสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมสามารถมีส่วนร่วมในระบบการเงินเปิดและกระตุ้นนวัตกรรมเพิ่มเติมในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างไร