🔎 การวิจัยเหรียญ — HONO Protocol (HONO) — 12 ตุลาคม 2025

สรุปย่อ

• แนวคิด: HONO Protocol เป็นโทเคน rebase ที่ให้ผลตอบแทนจริงแบบอัลกอริทึม ซึ่งได้รับการสนับสนุนเต็มจำนวนโดย wstETH ออกแบบมาเพื่อให้มูลค่าเติบโตผ่านหลายช่องทางรายได้ ซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียม Uniswap V3, การทำ Arbitrage และกองทุนสภาพคล่องที่บริหารจัดการ
• ปัจจัยกระตุ้น: เพิ่งถูกจดทะเบียนบน CoinGecko และกำลังได้รับความนิยมในฐานะสินทรัพย์การเติบโตสภาพคล่องที่ยั่งยืน โดยมีมูลค่าตลาดต่ำ และผลตอบแทนจริงที่สนับสนุนโดย wstETH
• ความเสี่ยง: ความเสี่ยงจากสัญญาอัจฉริยะ; ความเป็นศูนย์กลางในการกำกับดูแลเนื่องจากการอนุญาตพร็อกซี; FDV สูงเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาด; ความซับซ้อนของอุปทานรีเบส; การตรวจสอบด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับโทเคนเชิงอัลกอริทึม
• คะแนน: 6.00/ 10

เหรียญ

• ชื่อ/ สัญลักษณ์: HONO Protocol (HONO)
• ภาคส่วน: DeFi
• สถานะ: ใช้งานอยู่
• ราคา: $73.420000

ตัวชี้วัดหลัก

• มูลค่าตลาด: $11 110 000
• FDV: $1 310 000 000
• อุปทานหมุนเวียน: 2 000 000
• อุปทานรวม: 238 403 732

แหล่งข้อมูล

1. https://www.coingecko.com/en/coins/hono-protocol
2. https://coinmarketcap.com/currencies/hono-protocol
3. https://etherscan.io/token/0x98965474ecbec2f532f1f780ee37b0b05f77ca55

เทคโนโลยี

• จุดขายที่เป็นเอกลักษณ์ (USP): ผลตอบแทนจริงแบบอัลกอริทึมจากแหล่งรายได้หลากหลายที่สนับสนุนโดย wstETH
• เทคโนโลยีหลัก: กลไก CHAKRA mint/redeem และตรรกะ rebase ของสัญญาอัจฉริยะบน Ethereum

แผนงาน

• 2025-03-01: การ vesting ของโทเคนทีมเริ่มต้น
• 2024-08-06: อัปเกรดเป็นเวอร์ชัน 2 รองรับการ backing ด้วย wstETH
• 2025-10-05: จดทะเบียนบน CoinGecko

ทีมและนักลงทุน

ทีม

• ผู้ก่อตั้ง — Elvin Li: ประสบการณ์ด้านการบริหาร 17 ปี; อดีต CSO ที่ 2359 Media
• ที่ปรึกษา — George Samman: อดีต PM บน Wall Street และผู้ร่วมก่อตั้ง BTC.sx
• ที่ปรึกษา — Jonathan "Tijo" Gaucher: นักวางกลยุทธ์สัตว์ป่าและผู้สนับสนุนการอนุรักษ์

โทเคนโนมิกส์

• การใช้งาน: การเติบโตของสภาพคล่องและการสนับสนุนมูลค่าของโทเคนคู่ผ่านผลตอบแทนจริง, การ staking, และการกำกับดูแล
• การ vesting: โทเคนทีม vest 0.5% ทุกเดือนเป็นระยะ 48 เดือน เริ่ม 1 มีนาคม 2025
• การปลดล็อกถัดไป: 2025-11-01 (0.50% ของหมุนเวียน)

ข้อดีและข้อเสีย

ข้อดี

• ผลตอบแทนจริงที่สนับสนุนโดยแหล่งรายได้ของ wstETH
• กลไกรีเบสแบบอัลกอริทึมทำให้การเติบโตคาดเดาได้
• กองทุนสภาพคล่องที่บริหารจัดการเพื่อความลึกของ LP ที่มั่นคง
• ผลตอบแทนแบบพาสซีฟโดยไม่มีการปล่อยโทเคนที่มีอัตราเงินเฟ้อเกินรายได้
• การกำกับดูแลบนเชนผ่าน xHONO

ข้อด้อย

• สิทธิ์สัญญาพร็อกซีสร้างความเสี่ยงในการรวมศูนย์
• FDV สูงเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดจำกัด upside
• ความซับซ้อนของรีเบสอาจทำให้ผู้ใช้งานรายย่อยละทิ้ง
• สภาพคล่องจำกัดบน CEX หลัก
• การตรวจสอบด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับโทเคนเชิงอัลกอริทึม

สถานการณ์ราคา (เป้าหมาย: 2026-04-12)

• หมี: $36.710000 — สถานการณ์ลดลง 50% ตามการวิเคราะห์อารมณ์ตลาดที่เป็นขาลง
• ฐาน: $73.420000 — ราคาปัจจุบันที่ดำเนินต่อไปภายใต้สมมติฐานการเติบโตที่มั่นคง
• กระทิง: $146.840000 — สถานการณ์ฟื้นตัว 100% โดยสมมติการนำไปใช้งานจริงของโทเคน yield

วิธีซื้อและจัดเก็บ

CEX

• Binance
• Coinbase Pro
• Kraken
• Bitstamp
• KuCoin

DEX

• Uniswap V3
• 1inch
• SushiSwap
• Balancer
• QuickSwap

Storage

• MetaMask
• Ledger
• Trezor
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet

ข้อสรุป

HONO Protocol นำเสนอโซลูชัน DeFi ที่มี yield จริงแบบใหม่ ที่มีการหนุนรายได้จากแหล่งรายได้ที่แข็งแกร่ง มูลค่าตลาดต่ำ และศักยภาพในการเติบโตที่สูง แต่มีความเสี่ยงด้านการรวมศูนย์และการกำกับดูแล

ลิงก์ทางการ

• ไวท์เปเปอร์