การวิจัยเหรียญ Lighter (LIT) 01 มกราคม 2569

สรุปย่อ

• Idea: แนวคิด: DEX ฟิวเจอร์สแบบถาวรบน Ethereum ที่อาศัย zk-rollup มอบการจับคู่คำสั่งบนเชนที่ตรวจสอบได้ โดยไม่มีค่าธรรมเนียมสำหรับผู้ค้าปลีกรายย่อย และประสิทธิภาพระดับสถาบัน
• Catalyst: เหตุการณ์สร้างโทเคนเมื่อเร็วๆ นี้ที่มีการรายชื่อใน CEX หลายแห่ง การสนับสนุนจาก VC ชั้นนำ และการเติบโตของ TVL ที่สูงเป็นแรงขับโมเมนตัม
• Risks: ความเสี่ยง: การแข่งขันที่รุนแรงในตลาด DEX ฟิวเจอร์สถาวร ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบของสหรัฐ ความซับซ้อนของการดำเนิน zk-rollup และแรงกดดันขายหลังการแจกจ่ายโทเคนทำให้ราคามีความผันผวน
• Score: 8.00/ 10

เหรียญ

• ชื่อ/ ตัวย่อ: Lighter (LIT)
• กลุ่ม: DeFi
• สถานะ: ใช้งานอยู่
• ราคา: $2.510000

สถิติหลัก

• มูลค่าตลาด: $635 013 150
• FDV: $2 540 000 000
• อุปทานหมุนเวียน: 250 000 000
• อุปทานทั้งหมด: 1 000 000 000
• อัตราเงินเฟ้อ: 0.00%

แหล่งที่มา

1. https://www.coingecko.com/en/coins/lighter
2. https://coinmarketcap.com/currencies/lighter/
3. https://defillama.com/protocol/lighter

เทคโนโลยี

• USP: จุดขายพิเศษ: โครงสร้าง zk-rollup ที่ตรวจสอบได้ เปิดโอกาสให้มีหลักฐานบนเชนสำหรับการจับคู่คำสั่งและการปิดสถานะด้วยการขาย
• เทคโนโลยีหลัก: zk-rollup บน Ethereum ที่ใช้ zero-knowledge proofs เพื่อการตรวจสอบการเทรด, การจับคู่ที่ช่วยด้วย AI นอกเชน, และการติดตามแบบเรียลไทม์ด้วย ML

Roadmap

• 2026-03-31: เปิดใช้งาน Mainnet และ LIT TGE; เริ่มการขุดการซื้อขาย
• 2026-06-30: เปิดตัวแอปมือถือ, มากกว่า 100 ตลาดฟิวเจอร์สถาวร, เปิดการกำกับดูแล DAO
• 2026-12-31: การติดตั้ง Decentralized Sequencer ด้วยการเข้ารหัส Timelock และลายเซ็นระดับเงื่อนไข
• 2027-12-31: รองรับตลาด Spot, Options, Lending และ cross-chain ไปยัง Bitcoin และ Solana

ทีมและนักลงทุน

ทีม

• CEO — Vladimir Novakovski: จบการศึกษาจาก Harvard ที่อายุ 18 ปี, เทรดเดอร์ที่ Citadel, หัวหน้าฝ่าย Machine Learning ที่ Quora, ผู้ร่วมก่อตั้ง Lunchclub, ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Lighter
• CTO — Murat Ekici: อดีตสถาปนิกระบบความถี่สูงที่ Jump Trading, CTO ของ Lighter
• Lead Software Engineer — Furkan Doğan: หัวหน้าวิศวกรรมซอฟต์แวร์ที่ Lighter, นักพัฒนา blockchain ที่มีประสบการณ์
• Head of Business — Alvaro Torres: ผู้จัดการธุรกิจและอดีตนักกีฬาโอลิมปิก
• Engineering Lead — Emin Ayar: ผู้นำด้านวิศวกรรมรับผิดชอบโครงสร้างพื้นฐานแพลตฟอร์ม
• Software Engineer — Natalia Gabuaeva: วิศวกรซอฟต์แวร์ที่ Lighter, สมาชิกทีมพัฒนาหลัก

นักลงทุน

• Paradigm — Seed • 2024-11-01 • $12.00M
• Founders Fund — Series A • 2025-11-11 • $68.00M
• Ribbit Capital — Series A • 2025-11-11 • $68.00M
• Haun Ventures — Series A • 2025-11-11 • $68.00M
• Robinhood Markets — Series A • 2025-11-11 • $68.00M

ทุนรวม: $80.00M

นโยบายโทเค็น

• Utility: โหวตเพื่อการกำกับดูแล, staking เพื่อลดค่าธรรมเนียมและการเข้าถึงลำดับแรก, การชำระค่าธรรมเนียมโปรโตคอล, และการเข้าร่วมในแรงจูงใจของระบบนิเวศ
• Vesting: การล็อกเป็นเวลา 1 ปี ตามด้วยการ vesting แบบเส้นตรง 3 ปีสำหรับทีมและนักลงทุน
• Next Unlock: 2026-12-30 (0.00% ของหมุนเวียน)

ข้อดีและข้อเสีย

จุดแข็ง

• zk-rollup ที่ตรวจสอบได้พร้อมหลักฐานบนเชนเพื่อความเป็นธรรม
• ไม่มีค่าธรรมเนียมการเทรดสำหรับผู้ใช้ทั่วไป
• ประสิทธิภาพระดับสถาบัน (5ms finality, 10k orders/sec)
• ได้รับการสนับสนุนจาก VC ชั้นนำรวมถึง Founders Fund และ Ribbit Capital
• TVL สูงถึง $1.394B
• ทีมที่แข็งแกร่งและมีประสบการณ์ด้านควอนตัมและวิศวกรรม
• รายได้บนเชนที่โปร่งใสและโมเดลการซื้อคืนโทเค็น
• แผนงานครอบคลุมรวมถึงแอปมือถือและ Decentralized Sequencer

จุดอ่อน

• การแข่งขันที่รุนแรงในภาค DEX ฟิวเจอร์สถาวร
• ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบของสหรัฐสำหรับอนุพันธ์แบบกระจายศูนย์
• ความซับซ้อนและความเสี่ยงของวงจร zk-rollup
• การแจกจ่ายโทเคนที่เป็นประเด็นร้อน โดย 50% กระจายให้ทีมและนักลงทุน
• แรงกดดันขายหลังการแจก airdrop ทำให้ราคาผันผวน

สัญญาณตลาด (7d)

• แนวโน้ม TVL: ลดลง
• แนวโน้มปริมาณ CEX: เพิ่มขึ้น

สถานการณ์ราคา (เป้าหมาย: 01-07-2026)

• หมี: $1.500000 — ปรับลดลง 40% จากราคาปัจจุบันเพื่อสะท้อนแรงขายและภาวะเศรษฐกิจมหภาค
• ฐาน: $2.510000 — สมมติว่าราคายังคงอยู่ในระดับปัจจุบัน
• ขาขึ้น: $5.000000 — สมมติว่าเป็นการเพิ่มขึ้นของราคาถึง 100% จากการเปิดตัวฟีเจอร์ที่ประสบความสำเร็จและการใช้งาน

วิธีซื้อและเก็บรักษา

CEX

• Coinbase
• Binance Futures
• BitMart
• MEXC
• LBank

DEX

• Lighter DEX
• Uniswap v3
• SushiSwap
• 1inch
• AerodromeFi

Storage

• MetaMask
• Ledger
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet
• WalletConnect

ข้อสรุป

เทคโนโลยี zk-rollup ที่เข้มแข็งของ Lighter, เงินทุนที่มั่นคง และ TVL สูง ทำให้มันเป็น DEX แบบฟิวเจอร์สถาวรชั้นนำ อย่างไรก็ตาม ความแข่งขันและความเสี่ยงด้านกฎระเบียบควรระมัดระวัง ควรปรับใช้ในระดับความเสี่ยงกลาง

ลิงก์อย่างเป็นทางการ

• ไวท์เปเปอร์
• GitHub