การวิจัยเหรียญ Monad (MON) 08 กรกฎาคม 2569

สรุปย่อ

• Idea: บล็อกเชน Layer 1 ที่เข้ากันได้กับ EVM ซึ่งมีประสิทธิภาพสูง ใช้การประมวลผลแบบขนานและฉันทามติ MonadBFT เพื่อให้ได้ 10,000 TPS และความยืนยันภายในไม่กี่วินร้อมค่าธรรมเนียมต่ำสุด
• Catalyst: การบูรณาการในระบบนิเวศล่าสุด: เปิดตัว Aave V3 และ GHO, บัญชี MetaMask แบบไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมแก๊ส, TVL ทำสถิติ 477 ล้านดอลลาร์, การฝาก Aave มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ขับเคลื่อนการใช้งาน
• Risks: อัตราส่วน FDV ต่อมูลค่าตลาดสูง, ภูมิทัศน์ Layer 1 ที่แข่งขันสูง, ความไม่ล็อกโทเคนที่ปลดล็อคสูง, ระบบนิเวศยัง nascent ที่มี dApps จำกัด, ขาดโร้ดแมปสาธารณะอย่างครอบคลุม
• Score: 7.00/ 10

เหรียญ

• Name/ Ticker: Monad (MON)
• Segment: เลเยอร์ 1
• Status: เปิดใช้งาน
• Price: $0.024370

มิติตัวชี้วัดหลัก

• Market Cap: $288,207,000
• FDV: $2,454,000,000
• Circulating Supply: 11,825,000,000
• Total Supply: 100,683,000,000

แหล่งข้อมูล

1. https://www.coingecko.com/en/coins/monad
2. https://defillama.com/chain/monad

เทคโนโลยี

• USP: การประมวลผล EVM แบบขนานที่ให้ได้ 10 000 TPS และความยืนยันภายในไม่ถึงวินาที พร้อมความเข้ากันได้เต็มรูปแบบกับ bytecode
• Core Technology: ฉันทามติ MonadBFT, การประมวลผลแบบขนานที่มองโลกในแง่ดี (optimistic parallel execution), การดำเนินการที่เลื่อนออก (deferred execution), เอนจินสถานะ MonadDb ที่กำหนดเอง

Roadmap

• 2025-05-01: เปิดตัว Testnet 2
• 2025-05-14: เมนเน็ต จีเนซิส
• 2025-11-17: Public Token Sale
• 2025-11-24: เปิดตัว Mainnet สาธารณะ & Airdrop
• 2026-03-10: MetaMask ธุรกรรมไร้ค่าธรรมเนียม (Gasless) ใช้งานได้
• 2026-03-23: Etherfuse KTB Onchain Launch
• 2026-07-03: Aave V3 & GHO Integration
• 2026-07-05: TVL ทำสถิติ 477M
• 2026-07-06: เงินฝากตลาด Aave เกิน 100M

ทีมและนักลงทุน

ทีม

• ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอ — Keone Hon: 7 ปีในการสร้างระบบ HFT ที่ Jump Trading; MIT ปริญญา BSc & MSc
• ผู้ร่วมก่อตั้งและ CTO — James Hunsaker: วิศวกรซอฟต์แวร์อาวุโสที่ Jump Trading; รองประธานที่ Goldman Sachs & JPMorgan
• ผู้ร่วมก่อตั้งและ COO — Eunice Giarta: หัวหน้าผลิตภัณฑ์อาวุโสที่ Shutterstock & Broadway Tech; นักวิจัย MIT Media Lab
• ผู้นำการเติบโตระบบนิเวศ — Kevin McCordic: นำความร่วมมือและการเติบโตของระบบนิเวศ
• ผู้นำ APAC — SungMo Park: หัวหน้าการพัฒนาธุรกิจในเกาหลี
• ผู้นำด้านผู้บริโภค — Shreyas Hariharan: สร้างผลิตภัณฑ์การเงินสำหรับผู้บริโภคบนเครือข่าย

นักลงทุน

• Dragonfly Capital — Seed • 2023-02-14 • $19.00M
• Paradigm — Series A • 2024-04-09 • $225.00M
• Electric Capital — Series A • 2024-04-09
• Greenoaks Capital — Series A • 2024-04-09
• Coinbase Ventures — Series A • 2024-04-09

รวมทุนทั้งหมด: $244.00M

โทเคนโนมิกส์

• Utility: ชำระค่าธรรมเนียมแก๊ส, การ staking, การกำกับดูแล
• Vesting: โทเคนของทีมถูกล็อก 1 ปีนับจากการเปิด Mainnet, vesting ตลอด 3–4 ปี
• Next Unlock: 2026-11-24

ข้อดีและข้อเสีย

จุดเด่น

• ปริมาณธุรกรรมสูงถึง 10 000 TPS
• ความยืนยันภายในไม่ถึงวินาที (800 ms)
• ความเข้ากันได้เต็มรูปแบบกับ EVM bytecode
• ค่าธรรมเนียมแก๊สที่ต่ำมาก
• สถาปัตยกรรมการประมวลผลแบบขนานที่เป็นนวัตกรรม
• การสนับสนุนจากสถาบันและเงินทุนที่แข็งแกร่ง
• ฉันทามติแบบกระจายศูนย์ผ่าน MonadBFT
• ทำงานบนฮาร์ดแวร์ระดับผู้บริโภค
• การเติบโตของระบบนิเวศ DeFi ที่เพิ่มขึ้น

ข้อด้อย

• อัตราส่วน FDV ต่อมูลค่าตลาดสูง (0.12)
• การแข่งขันที่รุนแรงในพื้นที่ Layer 1
• ความเสี่ยงจากการปลดล็อคโทเคนจำนวนมาก
• ระบบนิเวศยังอยู่ในระยะเริ่มต้น มี dApps จำกัด
• ขาดโร้ดแมปสาธารณะที่ละเอียดยิบ
• เทคโนโลยีที่ซับซ้อนอาจทำให้ผู้พัฒนาหันไปพัฒนาอย่างอื่น

สัญญาณตลาด (7 วันที่ผ่านมา)

• TVL trend: +10.89%
• CEX volume trend: +4.13%
• Active addresses trend: neutral

สถานการณ์ราคาสำหรับเป้าหมาย: 2027-01-08

• Bear: $0.015000 — สมมติว่าตลาดลดลง ราคาจะลดลงถึง 0.6× ราคาปัจจุบันตามอัตรา bear ในประวัติศาสตร์
• Base: $0.024000 — การประมาณเชิงเส้นตามโมเมนตัมล่าสุดและการเติบโต TVL
• Bull: $0.050000 — เพิ่มเป็นสองเท่าของราคาปัจจุบันตามการยอมรับที่เร่งขึ้นและผลกระทบของเครือข่าย

วิธีซื้อและเก็บรักษา

CEX

• OKX
• Gate.io
• DigiFinex
• Hotcoin
• Coinbase Exchange
• Binance

DEX

• Uniswap V4
• Monday Trade
• Pendle
• Euler V2
• ShMonad
• Curvance

Storage

• Ledger Nano S
• Ledger Nano X
• Trezor Model T
• MetaMask
• Coinbase Wallet
• Trust Wallet

ข้อสรุป

Monad เป็น L1 ที่มีเทคโนโลยีที่มั่นคงและได้รับทุนสนับสนุนอย่างดี มีการสนับสนุนจากสถาบันที่แข็งแกร่งและระบบนิเวศที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงจากการแข่งขันและตารางเวลาการปลดล็อคโทเคนยังมีอยู่ แต่ด้วยการออกแบบการประมวลผลแบบขนานที่เป็นเอกลักษณ์และความเข้ากันได้กับ EVM อย่างเต็มที่ ทำให้มีมุมมองความเชื่อมั่นในระดับกลางถึงสูง

ลิงก์ทางการ

• ไวท์เปเปอร์
• GitHub