🔎 การวิจัยเหรียญ — Monad (MON) — 13 ธันวาคม 2568

สรุปย่อ

• แนวคิด: บล็อกเชน Layer 1 ที่มีประสิทธิภาพสูง เข้ากันได้กับ EVM ใช้การรันแบบขนานเชิงบวกและฉันทามติ BFT ที่กำหนดเอง เพื่อให้ได้ 10,000 TPS พร้อมความยืนยันภายในไม่กี่วินาทีบนฮาร์ดแวร์ระดับผู้บริโภค.
• ตัวกระตุ้น: การยอมรับบนเชนอย่างรวดเร็วที่พิสูจน์ด้วย TVL 193 ล้านดอลลาร์ (+10.91% ใน 24 ชม.) และ 556.5k ที่อยู่ที่ใช้งานต่อสัปดาห์ (+2.16%), มีการสนับสนุนด้วยเงิน 244 ล้านดอลลาร์จาก VC ชั้นนำ.
• ความเสี่ยง: ระบบนิเวศที่เพิ่งเริ่มต้น FDV สูงเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดปัจจุบัน คู่แข่งในภาคความสามารถในการปรับขนาด และเทคโนโลยีใหม่ที่ยังไม่ผ่านการพิสูจน์อยู่ภายใต้ความเสี่ยงของการตรวจสอบ.
• คะแนน: 7.00/ 10

เหรียญ

• ชื่อ/ สัญลักษณ์: Monad (MON)
• ส่วน: บล็อกเชน Layer 1
• สถานะ: ใช้งานอยู่
• ราคา: $0.024540

ข้อมูลสำคัญ

• มูลค่าตลาด: $266,126,716
• FDV: $2,457,178,034
• อุปทานหมุนเวียน: 10,830,583,396
• อุปทานรวม: 100,000,000,000
• อัตราเงินเฟ้อ: 0.00%

แหล่งที่มา

1. https://www.coingecko.com/en/coins/monad
2. https://coinmarketcap.com/currencies/monad/

เทคโนโลยี

• จุดขายเฉพาะตัว (USP): เทคโนโลยี L1 ที่เข้ากันได้กับ EVM และการประมวลผลแบบขนาน 10,000 TPS ด้วยความยืนยัน 800 ms บนฮาร์ดแวร์สำหรับผู้บริโภค
• เทคโนโลยีหลัก: ฉันทามติ MonadBFT, การประมวลผลแบบขนานที่คาดการณ์ (optimistic), การดำเนินการล่าช้า, MonadDB state engine, ความเข้ากันได้เต็มรูปแบบกับ EVM bytecode และ RPC

แผนงาน

• 2022-02-15: Monad Labs ก่อตั้ง
• 2023-02-14: รอบ seed ปิด โดย Dragonfly Capital
• 2023-09-01: หนังสือสถาปัตยกรรมเผยแพร่
• 2024-04-09: Series A 225 ล้านดอลลาร์ นำโดย Paradigm
• 2025-02-01: เปิดตัว public testnet
• 2025-10-14: เปิดช่องทางเคลม Airdrop
• 2025-12-31: คาดว่าจะเปิดตัว Mainnet

ทีมและนักลงทุน

ทีม

• Co-Founder & CEO — Keone Hon: 8 ปีในการสร้างระบบ HFT ที่ Jump Trading และต่อมาที่ Jump Crypto
• Co-Founder & CTO — James Hunsaker: 8 ปีที่ Jump Trading สร้างระบบที่มีความหน่วงต่ำ จากนั้น R&D ที่ Jump Crypto
• Co-Founder & COO — Eunice Giarta: อดีตนักวิจัย MIT Media Lab และหัวหน้าผลิตภัณฑ์ที่ Shutterstock และ Broadway Technology

นักลงทุน

• Dragonfly Capital — Seed • 2023-02-14 • $19.00M
• Paradigm — Series A • 2024-04-09 • $225.00M
• OKX Ventures — Venture • 2024-05-21
• Electric Capital
• Greenoaks
• Coinbase Ventures

เงินทุนรวม: $244.00M

นโยบายโทเคน

• การใช้งาน: ค่าธรรมเนียมแก๊ส, staking เพื่อความมั่นคงของเครือข่าย, และการกำกับดูแลโปรโตคอล.
• การปล่อยทับทิม: โทเคนของทีมและมูลนิธิตามขั้นตอนหลายขั้นตอนซึ่งจะคลายล็อกหลัง mainnet
• การปลดล็อกถัดไป: 2025-10-14 (3.00% ของหมุนเวียน)

ข้อดี และข้อเสีย

จุดเด่น

• 10,000 TPS พร้อมความยืนยันภายในไม่ถึงวินาที
• ความเข้ากันได้เต็มรูปแบบกับ EVM bytecode และ RPC
• ข้อกำหนดฮาร์ดแวร์ต่ำ ช่วยให้การกระจายอำนาจเป็นไปได้
• การสนับสนุนเงินทุน 244 ล้านดอลลาร์จาก VC ชั้นนำ
• ทีมที่มีประสบการณ์จาก Jump Trading และ MIT
• สถาปัตยกรรมการรันแบบขนานเชิงบวก
• การเติบโตของ TVL และกิจกรรมบนเชนอย่างรวดเร็ว
• ค่าธรรมเนียมแก๊สใกล้ศูนย์ (<$0.01)
• Staking แบบลิควิดผ่านโปรโตคอล shMON
• โครงการระบบนิเวศกว้าง (hackathons, accelerators)

จุดด้อย

• FDV สูง ($2.46 B) เทียบกับมูลค่าตลาดปัจจุบัน
• ระบบนิเวศ nascent พร้อมความเสี่ยงจากการตรวจสอบความปลอดภัย
• การแข่งขันด้านโปรเจ็กต์ L1 ที่ปรับขนาดสูง
• ความเป็นศูนย์กลางหากการกระจาย validator ไม่สม่ำเสมอ
• ความต้องการระยะยาวสำหรับโซ่ TPS สูงยังไม่ชัดเจน
• ตารางปลดล็อกโทเคนอ่อมแรงขาย
• พึ่งพานวัตกรรมการดำเนินการที่ยังไม่พิสูจน์
• เครื่องมือสำหรับนักพัฒนาที่มีความพร้อมใน mainnet จำกัด
• สภาพคลี่ปั่นเวียนใน DEX บางแห่ง
• ดัชนีความเชื่อถือด้านโดเมนให้คำเตือน

สัญญาณตลาด (7d)

• แนวโน้ม TVL: เพิ่มขึ้น 10.91%
• แนวโน้มที่อยู่ที่ใช้งาน: เพิ่มขึ้น 2.16%

สถานการณ์ราคา (เป้าหมาย: 2026-06-13)

• หมี: $0.009000 — สมมติให้มูลค่าตลาดหดตัวเหลือ 0.5× TVL ปัจจุบันและอุปทานคงที่
• ฐาน: $0.018000 — สมมติให้มูลค่าตลาดฟื้นตัวเท่ากับ TVL ปัจจุบันและอุปทานคงที่
• กระทิง: $0.060000 — สมมติให้มูลค่าตลาดเติบโตเพื่อสอดคล้องกับมาตรวัด L1 EVM ชั้นนำต่อ TPS

วิธีซื้อและจัดเก็บ

CEX

• Coinbase Exchange
• Binance
• Bitget
• OKX
• Bybit

DEX

• Uniswap (Monad)
• SushiSwap
• Curve
• Balancer
• 1inch

การจัดเก็บ

• MetaMask
• Ledger Nano S/X
• Trezor
• WalletConnect
• Coinbase Wallet

ข้อสรุป

Monad มีประสิทธิภาพการทำธุรกรรมที่น่าประทับใจและการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง แต่ระบบนิเวศยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและมีความเสี่ยงจากการแข่งขันรวมถึงอุปสรรคในการยอมรับในระยะยาว ภาพรวมมีแนวโน้มค่อนข้างบวก

ลิงก์อย่างเป็นทางการ

• Whitepaper
• GitHub
• Messari