🔎 การวิจัยเหรียญ — Monad (MON) — 19 พฤษภาคม 2569

สรุปแบบย่อ

• Idea: Monad คือบล็อกเชน Layer 1 ที่ประสิทธิภาพสูง รองรับ EVM เข้ากันได้ มุ่งแก้ปัญหาสามด้านการขยายตัวของ Ethereum ด้วยการดำเนินการแบบขนานและอะซิงโครนัส โดยเสนอ TPS 10,000 ความเร็วบล็อก 400ms และค่าธรรมเนียมแก๊สแทบเป็นศูนย์
• Catalyst: การเปิดใช้งาน mainnet เมื่อวันที่ 24 พฤศจิกายน 2025 เงินทุนรวม 513 ล้านดอลลาร์ การขายโทเค็นและการจดทะเบียนใน CEX ชั้นนำ การบูรณาการกับ Circle USDC และ Chainlink และระบบนิเวศ DeFi ที่กำลังเติบโตเป็นแรงผลักดันการใช้งาน
• Risks: ความเสียหายจากการแข่งขันจาก L1 และ L2 ที่มีอยู่เดิม ประวัติความปลอดภัยในระยะเริ่มต้น ความกดดันจากการปลดล็อกโทเค็น และความไม่แน่นอนด้านกฎหมาย
• Score: 8.00/ 10

Coin

• Name/ Ticker: Monad (MON)
• Segment: บล็อกเชน Layer 1
• Status: กำลังมาแรง
• Price: $0.027120

Key Metrics

• Market Cap: $320,482,949
• FDV: $2,728,685,877
• Circulating Supply: 11,825,165,000
• Total Supply: 100,682,925,000

แหล่งข้อมูล

1. https://www.coingecko.com/en/coins/monad
2. https://coinmarketcap.com/currencies/monad
3. https://defillama.com/chain/monad

Technology

• USP: บล็อกเชน Layer 1 แรกที่รวมการดำเนินการอะซิงโครนัสและประมวลผลธุรกรรมแบบขนานเข้ากับความเข้ากันได้ของ EVM bytecode และ RPC API
• Core Technology: ข้อตกลง MonadBFT, การเผยแพร่บล็อก RaptorCast, กระบวนการดำเนินการอะซิงโครนัส, การดำเนินการแบบขนานด้วยการคอมไพล์ JIT และเอนจินจัดเก็บ MonadDb ที่เขียนด้วย C++ และ Rust

Roadmap

• 2025-05-20: เทสต์เน็ต-2 Parallel Validator Testnet
• 2025-02-15: เผยแพร่วิชาการเรื่อง MonadBFT
• 2025-02-19: การรวมสภาพคล่อง omnichain ของ Orderly Network
• 2025-02-01: การรวมการสื่อสารข้ามเครือข่าย LayerZero
• 2025-04-15: การรวม Circle USDC
• 2025-04-22: การรวม Chainlink Scale Program
• 2025-02-01: ปล่อย PancakeSwap v4 บนเทสต์เน็ต
• 2025-10-08: การซื้อขายสัญญายืดบน Hyperliquid
• 2025-11-17: การขายโทเค็นสาธารณะ
• 2025-11-24: เปิดตัว Mainnet สาธารณะ

Team & Investors

Team

• CEO — Keone Hon: อดีตวิศวกรระบบที่ Jump Trading
• CTO — James Hunsaker: อดีตหัวหน้าระบบกระจายที่ Jump Trading
• COO — Eunice Giarta: อดีตผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการที่ Jump Trading

Investors

• Paradigm — Series A • 2024-04-09
• Electric Capital — Series A • 2024-04-09
• Coinbase Ventures — Series A • 2024-04-09
• eGirl Capital — Series A • 2024-04-09
• Castle Island Ventures — Series A • 2024-04-09
• Greenoaks Capital — Series A • 2024-04-09
• Rune Christensen — Series A • 2024-04-09
• Robinson Burkey — Series A • 2024-04-09
• Mert Mumtaz — Series A • 2024-04-09
• Bryan Pellegrino — Series A • 2024-04-09
• Eric Wall — Series A • 2024-04-09
• Luca Netz — Series A • 2024-04-09
• Saquon Barkley — Series A • 2024-04-09
• Ansem — Series A • 2024-04-09
• Hsaka — Series A • 2024-04-09

Total funding: $513.00M

Tokenomics

• Utility: ใช้สำหรับค่าแก๊สเครือข่ายและ staking เพื่อความมั่นคงของเครือข่าย พร้อมรางวัล staking
• Vesting: กำหนดการ vesting หลายปีสำหรับทีมและที่ปรึกษาตาม whitepaper

Pros & Cons

Strengths

• ความเข้ากันได้กับ EVM อย่างครบถ้วนโดยไม่ต้องแก้โค้ด
• ประสิทธิภาพสูง 10,000 TPS
• Latency ต่ำ พร้อมบล็อกเวลา 400ms และการยืนยันเสร็จสิ้นที่ 800ms
• ระบบนิเวศนักพัฒนาที่แข็งแกร่งด้วยโปรแกรมจูงใจมูลค่า 60 ล้านดอลลาร์
• การบูรณาการกับพันธมิตรหลัก (Circle USDC, Chainlink, LayerZero)
• เงินทุนจำนวนมาก ($513M) จากนักลงทุนชั้นนำ
• รหัสต้นฉบับโอเพนซอร์สและพัฒนาต่อบน GitHub

Weaknesses

• มูลค่า Fully Diluted สูง (ประมาณ $2.7B) เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดปัจจุบัน
• การแข่งขันจาก L1 ที่มีอยู่และ L2 ที่กำลังเกิดใหม่
• Mainnet ระยะเริ่มต้นที่มีประวัติความปลอดภัยจำกัด
• ความเสี่ยงในการกระจายศูนย์หากฮาร์ดแวร์เป็นข้อจำกัด
• ความไม่แน่นอนด้านกฎหมายต่อแพลตฟอร์มบล็อกเชนใหม่
• ตารางปลดล็อกโทเค็นอาจส่งผลให้เกิดแรงขาย
• การยอมรับในระบบนิเวศมีบทบาทสำคัญต่อความสำเร็จระยะยาว

Market Signals (7d)

• TVL trend: +2.57%
• CEX volume trend: ข้อมูลไม่ครบถ้วน
• Active addresses trend: ข้อมูลไม่ครบถ้วน

Price Scenarios (target: 2026-11-19)

• Bear: $0.013560 — สมมติราคาลดลง 50% จากราคาปัจจุบันอันเนื่องมาจากภาวะตลาด
• Base: $0.027120 — สมมติราคาคงที่ในระดับปัจจุบัน
• Bull: $0.054240 — สมมติราคาพุ่งสองเทาตามการนำไปใช้งานของเครือข่ายและการเติบโตของ TVL

How to Buy & Store

CEX

• Binance
• Coinbase Pro
• Kraken
• CEX.IO
• Gemini
• Huobi
• Bitstamp

DEX

• Uniswap v3
• PancakeSwap
• SushiSwap
• Balancer
• Quickswap
• 1inch Exchange

Storage

• MetaMask
• Ledger Nano S/X
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet
• Rainbow Wallet
• Trezor Model T

Verdict

Monad มีเทคโนโลยีที่น่าประทับใจและการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง แต่เผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงและความเสี่ยงในการดำเนินการ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นด้านโครงสร้างพื้นฐานและมีกรอบระยะกลาง

Official Links

• Whitepaper
• GitHub
• Messari