🔎 การวิจัยเหรียญ มอนาด (MON) 25 พฤศจิกายน 2025

TL;DR

• Idea: Monad เป็นบล็อกเชน Layer-1 ที่เข้ากันได้กับ EVM ใช้การดำเนินการขนานแบบ optimistic และฐานข้อมูลที่กำหนดเองเพื่อให้บรรลุถึง 10 000 TPS เกือบไม่มีค่าธรรมเนียมแก๊ส และความยืนยันภายในไม่กี่วินาที
• Catalyst: Mainnet และเหตุการณ์สร้างโทเคนในวันที่ 2025-11-24 พร้อมการปลดล็อคเริ่มต้น 10%; การขายโทเคนสาธารณะบน Coinbase (2025-11-17 ถึง 2025-11-22); การลงรายการบน Gemini (2025-11-24); $225 M Series A โดย Paradigm (2024-04-09).
• Risks: FDV สูงและแรงกดขายจากโทเคนที่ปลดล็อก; การแข่งขันอย่างรุนแรงในพื้นที่แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ; ระบบนิเวศที่เกิดใหม่พร้อมการใช้งานจริงจำกัด.
• Score: 7.00/ 10

Coin

• Name/ Ticker: Monad (MON)
• Segment: บล็อกเชน Layer 1
• Status: active
• Price: $0.026390

Key Metrics

• Market Cap: $273 970 503
• FDV: $2 529 600 608
• Circulating Supply: 10 830 583 396
• Total Supply: 100 000 000 000

Sources

1. https://www.coingecko.com/en/coins/monad/usd
2. https://coinmarketcap.com/currencies/monad/

Technology

• USP: การดำเนินการขนานแบบ optimistic ด้วย MonadDB ที่ทำให้ได้ 10 000 TPS และความยืนยัน 800 ms บนฮาร์ดแวร์ทั่วไปสำหรับผู้บริโภค.
• Core Technology: MonadBFT ความเห็นชอบ, การดำเนินการขนานแบบ optimistic, การดำเนินการแบบอะซิงโครนัสที่ไม่ผูกติดกับความเห็นชอบ, ฐานข้อมูล Patricia แบบ on-disk/in-memory ที่กำหนดเอง.

Roadmap

• 2023-02-14: Seed funding ปิดแล้ว ($19 M)
• 2024-04-09: Series A funding ปิด ($225 M)
• 2025-02-19: คู่มือ onboarding Testnet เผยแพร่
• 2025-11-17: การขายโทเคนสาธารณะบน Coinbase
• 2025-11-24: Mainnet เปิดใช้งานและ TGE

Team & Investors

Team

• Co-founder & CEO — Keone Hon: มากกว่า 7 ปีในการสร้างระบบ HFT ที่มีความหน่วงต่ำที่ Jump Trading
• Co-founder & CTO — James Hunsaker: มากกว่า 7 ปีในการสร้างระบบ HFT ที่มีความหน่วงต่ำที่ Jump Trading
• Co-founder & CPO — Eunice Giarta: อดีตนักวิจัย MIT Media Lab และหัวหน้าผลิตภัณฑ์ที่ Shutterstock
• Head of Payments — Raj Parekh: ผู้บริหารจาก Visa ในอดีต

Investors

• Dragonfly Capital — ระดมทุนระยะแรก • 2023-02-14 • $19.00M
• Paradigm — Series A • 2024-04-09 • $225.00M
• Electric Capital — Series A • 2024-04-09
• Greenoaks Capital — Series A • 2024-04-09
• OKX Ventures — Series A • 2024-04-09
• Placeholder Capital — Seed • 2023-02-14
• Shima Capital — Seed • 2023-02-14
• Finality Capital — Seed • 2023-02-14
• Cobie — Seed • 2023-02-14
• Hasu — Seed • 2023-02-14
• Animoca Ventures — Series A • 2024-04-09
• Coinbase Ventures — Series A • 2024-04-09

Total funding: $244.00M

Tokenomics

• Utility: สกุลเงินแก๊สแบบ native สำหรับแก๊ส การ stake เพื่อความมั่นคงของฉันทามติ และการกำกับดูแล
• Vesting: ปลดล็อก 10% ที่ TGE; เหรียญที่เหลือตลอดระยะเวลา 4 ปีจนถึง Q4 2029

Pros & Cons

Strengths

• 10 000 TPS ผ่านการยืนยันภายในไม่กี่วินาที
• ความเข้ากันได้เต็มรูปแบบกับ EVM เพื่อการโยกย้าย dApp ได้อย่างราบรื่น
• ข้อกำหนดฮาร์ดแวร์ต่ำ ช่วยให้การกระจายศูนย์กว้างขึ้น
• การสนับสนุนจากสถาบันการเงินชั้นนำ
• ทีมก่อตั้งที่มีประสบการณ์จาก Jump Trading และ MIT
• นวัตกรรมการดำเนินการขนานแบบ optimistic
• การ vesting ที่ออกแบบมาเพื่อลดแรงกดขาย
• การเติบโตของระบบนิเวศอย่างรวดเร็ว มีทีมมากกว่า 50 ทีมที่ใช้งาน
• การบูรณาการกับ liquid staking และโปรโตคอล DePIN

Weaknesses

• FDV สูง ($2.5 B) อาจจำกัดการเข้าถึงของผู้ค้าปลีก
• แรงกดขายจากโทเคน airdrop ที่ปลดล็อก
• การแข่งขันจาก L1 ที่มีอยู่เดิม (Ethereum, Solana)
• เมทริกซ์การใช้งานในช่วงต้น (ปริมาณ DEX) ยังต่ำ
• การจัดสรรทีมถึง 27% ก่อให้เกิดข้อกังวลเรื่องการรวมศูนย์
• ยังไม่ผ่านการพิสูจน์ในผลิตภัณฑ์ขนาดใหญ่
• ความผันผวนของราคาหลังเปิดตัว

Market Signals (7d)

• TVL trend: ขึ้น
• CEX volume trend: ลง
• Active addresses trend: ขึ้น

Price Scenarios (target: 2026-05-25)

• Bear: $0.015000 — สมมติว่าราคาลดลงจากราคาปัจจุบันประมาณ 50% ในสภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย
• Base: $0.050000 — สมมติว่าได้ส่วนแบ่ง 0.01% ของ Ethereum TVL และมูลค่าหุ้นตาม P/S 3×
• Bull: $0.100000 — สมมติว่าได้ส่วนแบ่ง 0.1% ของ Ethereum TVL และ P/S 5×

How to Buy & Store

CEX

• Coinbase
• Gemini
• Kraken
• Bybit
• OKX

DEX

• Uniswap
• SushiSwap
• PancakeSwap
• Dyorswap
• 1inch

Storage

• MetaMask
• Ledger
• Trezor
• Coinbase Wallet
• Trust Wallet

Verdict

Monad ผสมผสานนวัตกรรมฉันทามติขั้นสูงและการระดมทุนจำนวนมากเพื่อมอบห่วงโซ่ที่เข้ากันได้กับ EVM ที่มีประสิทธิภาพสูง แม้ตลาดจะแออัดและมูลค่าโดยรวมสูง แต่เทคโนโลยีและการสนับสนุนของมันยืนยันถึงความเชื่อมั่นระดับกลางถึงสูง

Official Links

• Whitepaper
• GitHub
• Messari