ความผันผวนของ Ether และ Bitcoin พุ่งสูงขึ้นร่อนกลับสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ตลาดคริปโตเปิดสัปดาห์ด้วยความผันผวนที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน อีเธอร์ (ETH) เป็นผู้นำด้วยการเพิ่มขึ้น 21% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมาและกระตุ้นให้เกิดความผันผวนที่แฝงอยู่ในออปชันระยะสั้นเพิ่มขึ้น ขณะที่ความผันผวนที่แฝงอยู่ของ BTC ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติการณ์ ส่วนโครงสร้างระยะเวลาของ ETH กลับหัวซึ่งแสดงถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความผันผวนของราคาในอนาคต ผู้เข้าร่วมตลาดมองว่ารูปแบบความผันผวนที่แตกต่างกันนี้เป็นผลจากการไหลเข้าของเงินทุนใหม่ทั้งในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนอีเธอร์และบิทคอยน์ รวมถึงพัฒนาการด้านกฎระเบียบที่สนับสนุนคริปโตในระดับรัฐบาลกลาง

การฟื้นตัวของอีเธอร์ได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าของกองทุน ETF ที่ทำสถิติใหม่ ตามข้อมูลจาก CoinDesk กองทุน Ether ETF ที่ซื้อขายในสหรัฐฯ ดูดซับเงินทุนใหม่สุทธิกว่า 231 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์เดียว โดยยอดเงินไหลเข้ารวมรายเดือนได้เกิน 5 พันล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นของความต้องการนี้เกิดขึ้นหลังจาก SEC อนุมัติกลไกการสร้างและไถ่ถอนแบบ in-kind สำหรับกองทุน ETF จุดราคา ETH ซึ่งผู้สร้างตลาดระบุว่าจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและลดข้อผิดพลาดในการติดตามดัชนี ผู้จัดการกองทุนรายงานการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อจากสถาบันหลังจากประกาศอัตราค่าธรรมเนียมที่ต่ำลงและการขยายผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาต สัญญาณนี้แสดงถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในอีเธอร์ในฐานะเครื่องมือการลงทุนหลัก

นักเทคนิคชี้ว่ามีสัญญาณบวกหลายอย่างในแผนภูมิของอีเธอเรียม สินทรัพย์ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วันในกรอบเวลาสี่ชั่วโมง และก่อตัวเป็นรูปแบบหัว-ไหล่กลับซึ่งหลายคนมองว่าจะทดสอบระดับ 4,500 ดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายภายใน 24 ชั่วโมงเกิน 150 พันล้านดอลลาร์ในตลาดหลัก ๆ สะท้อนถึงตลาดที่คึกคักโดยทั้งผู้ซื้อขายสปอตและอนุพันธ์ ในด้านอนุพันธ์ ความสนใจเปิดในฟิวเจอร์สอีเธอร์แบบถาวรเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ 7.8 พันล้านดอลลาร์ อัตราการระดมทุนเข้าสู่ภาวะบวกเนื่องจากจำนวนตำแหน่งซื้อเกินตำแหน่งขาย

บิทคอยน์ (BTC) ก็ทำกำไรได้เช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 3% มาอยู่ใกล้ที่ระดับ 122,000 ดอลลาร์ ใกล้กับระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 123,218 ดอลลาร์ซึ่งทำได้เมื่อต้นปีนี้ ความผันผวนที่ค่อนข้างต่ำของ BTC นั้นมาจากสภาพคล่องที่แข็งแกร่งในตลาดสปอตฟิวเจอร์สและความต้องการจากสถาบันที่ต่อเนื่องสำหรับกองทุน Bitcoin ETF ผู้วิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นว่าออปชันระยะสั้นของ BTC ยังคงมีราคาต่ำกว่าช่วงประวัติศาสตร์ ขณะที่ตลาดออปชัน ETH ประเมินความเป็นไปได้ที่จะลดลง 10% ภายใน 30 วันข้างหน้าที่ 45% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่ต้นปี 2025

ตลาดหุ้นโดยรวมเข้าร่วมขบวนฟื้นตัวด้วย ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite ทำสถิติสูงสุดในรอบวันท่ามกลางผลประกอบการของบริษัทที่แข็งแกร่งและความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ที่คลี่คลาย นักวางกลยุทธ์หุ้นชั้นนำหลายรายชี้ถึงแนวโน้มที่ผ่อนคลายของ Fed และความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันผลการดำเนินงานของสินทรัพย์เสี่ยง ผู้ซื้อขายคริปโตเห็นด้วยกับมุมมองนี้ โดยเชื่อว่าภาวะมหภาคที่ผ่อนคลายจะสนับสนุนการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัลให้สูงขึ้นต่อไป

มองไปข้างหน้า ผู้เข้าร่วมระบุว่ามีปัจจัยกระตุ้นหลายอย่างที่ต้องจับตามอง ได้แก่ การเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันอังคารซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ย ความเคลื่อนไหวเกี่ยวกับการแต่งตั้งประธาน Fed คนใหม่ และความคืบหน้าของการอนุมัติ ETF จุดสำคัญสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ขณะเดียวกัน เมตริกบนเชนชี้ถึงกิจกรรมของวาฬที่เพิ่มขึ้น โดยมีกลุ่มที่อยู่จำนวนหนึ่งสะสมอีเธอร์มากกว่า 120,000 ETH นับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม การรวมกันของการไหลเข้าบนเชน ความต้องการ ETF และความชัดเจนด้านกฎระเบียบสร้างสภาพแวดล้อมเชิงบวกสำหรับอีเธอร์และบิทคอยน์ เตรียมพร้อมสำหรับการเพิ่มขึ้นต่อไปหากแรงโมเมนตัมยังคงอยู่