ความสงบก่อนพายุในความผันผวนของบิตคอยน์ที่ตื่นตัวขึ้น

การฟื้นตัวของความผันผวน

ความผันผวนที่แฝงอยู่ของบิตคอยน์เพิ่มขึ้นจาก 33 เป็น 37 ฟื้นตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายปีเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นของความผันผวนนี้บ่งชี้ว่าช่วงเวลาของการเคลื่อนไหวราคาที่นิ่งนานอาจกำลังจะสิ้นสุดลง ซึ่งอาจเปิดทางให้เกิดความผันผวนของตลาดครั้งใหญ่ในระยะสั้น

การเพิ่มขึ้นของราคาที่ขับเคลื่อนโดยสปอต

ในช่วงสุดสัปดาห์ บิตคอยน์พุ่งขึ้นจาก 116,000 ดอลลาร์เป็น 122,000 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากความต้องการในตลาดสปอต ข้อมูลจากแพลตฟอร์มวิเคราะห์ชั้นนำยืนยันว่าสปอตโวลุ่มแซงหน้าฟิวเจอร์ส ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมของตลาดอย่างแข็งแรงโดยไม่มีการเปิดเผยต่อความเสี่ยงเลเวอเรจมากเกินไป เทรดเดอร์มองโครงสร้างนี้เป็นสัญญาณบวกสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างยั่งยืน

ข้อมูลเชิงลึก DVOL

ดัชนีความผันผวน Deribit (DVOL) ซึ่งสร้างตามแบบ VIX ตอนนี้อยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ โดยทั่วไปแล้ว ค่าที่สูงกว่า 35 มักเกิดขึ้นก่อนการระเบิดของความผันผวน ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังเตรียมตัวสำหรับการเคลื่อนไหวราคาที่ใหญ่ขึ้น ดัชนีนี้จะถูกจับตาอย่างใกล้ชิดในฐานะตัวชี้วัดความรู้สึกของเทรดเดอร์และความอยากเสี่ยง

แนวโน้มความสนใจเปิด

แม้ราคาจะเพิ่มขึ้น ความสนใจเปิดในฟิวเจอร์สบิตคอยน์ลดลงตลอดเดือนสิงหาคม ซึ่งสะท้อนการปรับสมดุลของตำแหน่งเลเวอเรจที่มากเกินไป ความสนใจเปิดที่ต่ำลงช่วยลดความเสี่ยงจากการถูกบังคับล้างสถานะซึ่งอาจทำให้ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น การรวมกันของความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและความสนใจเปิดที่ลดลงบ่งชี้ว่าตลาดกำลังพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวทิศทางโดยไม่มีความเสี่ยงเลเวอเรจมากเกินไป

บริบททางประวัติศาสตร์

ครั้งสุดท้ายที่ความผันผวนแฝงของบิตคอยน์ลดลงต่ำกว่า 30 คือในเดือนสิงหาคม 2023 ก่อนหน้าการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาซึ่งผลักดันบิตคอยน์ให้สูงกว่า 40,000 ดอลลาร์ สภาพการณ์ที่คล้ายกันในเดือนนี้อาจเป็นเวทีสำหรับแรงส่งใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีตัวเร่งปฏิกิริยาทางเศรษฐกิจมหภาคเกิดขึ้น เทรดเดอร์จะเปรียบเทียบรูปแบบความผันผวนปัจจุบันกับรอบก่อนหน้าเพื่อประเมินแนวโน้มราคาที่เป็นไปได้

กลยุทธ์ของเทรดเดอร์

เทรดเดอร์ออปชั่นกำลังปรับโมเดลความเสี่ยงและปรับตำแหน่งเพื่อรองรับความผันผวนที่สูงขึ้น กลยุทธ์ที่ใช้บ่อยได้แก่สตราเดิลและสตร็องเกิลเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาขนาดใหญ่ ขณะที่สเปรดถูกใช้เพื่อลดความเสี่ยงด้านลบ ผู้สร้างตลาดก็เพิ่มส่วนต่างราคาซื้อขายเพื่อจัดการความเสี่ยงสินค้าคงคลังท่ามกลางสภาพความผันผวนที่เปลี่ยนแปลง

แนวโน้มตลาด

หากความผันผวนแฝงยังคงเพิ่มขึ้นเกิน 40 เทรดเดอร์อาจคาดการณ์การเร่งตัวของราคาเพิ่มเติม ในทางตรงกันข้าม การลดลงอย่างรวดเร็วของ DVOL อาจเป็นสัญญาณของการกลับสู่ตลาดที่สงบ การติดตาม DVOL ร่วมกับความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงจะเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดที่ต้องการนำทางผ่านการแกว่งตัวของราคาในอนาคต