กองทุน ETF บิตคอยน์ทำลายสถิติปริมาณการซื้อขาย ในช่วงวันศุกร์ที่ BTC ผันผวนอย่างมาก

ETF บิตคอยน์แบบ Spot ที่จดในสหรัฐอเมริกาได้ทำสถิติสูงสุดในปริมาณการซื้อขายรายวัน โดยมีมูลค่าการซื้อขายตามมูลค่าที่ระบุอยู่ที่ 11.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รายงานเมื่อวันศุกร์ ระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนสะท้อนถึงความผันผวนของราคาอย่างรุนแรงและการมีส่วนร่วมที่เข้มแข็งของสถาบันในสภาพแวดล้อมมหภาค

ETF IBIT ของ BlackRock ครองส่วนแบ่งการซื้อขายส่วนใหญ่ โดยมีการซื้อขายราว 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้จะเป็นผู้นำในกิจกรรม IBIT ก็ประสบการไหลออกสุทธิ 122 ล้านดอลลาร์สำหรับช่วงการซื้อขายนี้ ซึ่งเป็นวันที่ไหลออกสุทธิติดลบติดต่อกันเป็นวันที่แปด

เงินไหลเข้าสุทธิรวมในกลุ่ม ETF ทั้งหมดอยู่ที่ 238.4 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ ซึ่งชดเชยบางส่วนของแนวโน้มการถอนเงินล่าสุด กระแสเงินไหลออกสุทธิรายสัปดาห์ยังคงอยู่ในภาวะลบอย่างมาก เกินกว่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลสรุปจากผู้ให้บริการวิเคราะห์รายใหญ่

นักวิเคราะห์จาก Bloomberg, Eric Balchunas กล่าวว่าเหตุการณ์วันศุกร์เป็น “การระเบิด” ในกระแส ETF โดยระบุว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้ทำหน้าที่เป็นวาล์วระบายสภาพคล่องที่สำคัญในช่วงการผันผวนของตลาดที่ฉับพลัน Balchunas ยังเปรียบเทียบกับยุคเริ่มต้นของการเปิดตัว ETF หุ้นสหรัฐในทศวรรษ 1990

ความผันผวนของราคาเป็นปัจจัยที่ทำให้ปริมาณการซื้อขายพุ่งขึ้น บิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 81,000 ดอลลาร์ในช่วงราคาต่ำสุด ก่อนที่ราคาจะเด้งกลับมาใกล้เคียงกับ 85,000 ดอลลาร์ท่ามกลางการสวิงราคาอย่างรวดเร็วชั่วคราว

สัญญาณในตลาดออปชันสะท้อนความเอียงของพุท-คอลที่สูงขึ้น บ่งชี้ความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงควบคู่กับตำแหน่งการเก็งกำไร ปริมาณ ETF ที่ทำสถิตินี้สอดคล้องกับความสนใจเปิดสถานะค้างไว้ที่สูงขึ้นทั้งในส่วน Spot และส่วนของอนุพันธ์

เมตริกบนเชนแสดงว่าการไหลเข้าออกบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนพีคสูงสุดในช่วงเหตุการณ์ความผันผวน ซึ่งระบุว่านักเทรดได้ใช้ ETF คู่กับตลาด Spot เพื่อแสดงความคิดเห็นในทิศทาง ความสัมพันธ์ที่สูงขึ้นระหว่างกระแส ETF และกิจกรรมบนเชนยืนยันอิทธิพลของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ต่อพฤติกรรมตลาดโดยรวม

สัญญาณทางเทคนิคชี้ไปที่สภาวะขายมากเกินในทั้งราคาสปอตและกระแสเงินไหลสุทธิของ ETF อัตราการระดมทุนบนสวอปถาวรกลับมาเป็นลบ แสดงว่าตำแหน่งชอร์ตมีต้นทุนพรีเมียม ซึ่งมักนำไปสู่การฟื้นตัวของการครอบคลุมชอร์ต

รอบการซื้อขายในอนาคตจะทดสอบว่าปริมาณ ETF ที่บันทึกไว้จะเปลี่ยนเป็นความต้องการเชิงโครงสร้างที่ยั่งยืนหรือไม่ หรือจะยังคงเป็นการตอบสนองต่อความผันผวนเป็นระยะๆ ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามกระแสเงินทุนเข้าออก อัตราการระดมทุน และความสนใจในการเปิดสถานะคงค้างเพื่อยืนยันการเปลี่ยนแปลงทัศนคติ

บันทึกปริมาณ ETF เน้นบทบาทของเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับการกำกับดูแลที่กำลังก้าวเข้าสู่ระบบนิเวศคริปโต ซึ่งย้ำถึงการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นของสถาบัน และชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการบริหารสภาพคล่องในระหว่างสภาวะตลาดเครียด