มุ่งมั่นเข้าซื้อ Semler ด้วยข้อตกลงหุ้นมูลค่า 1.34 พันล้านดอลลาร์เพื่อขยายคลังบิตคอยน์

Strive Inc. ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าจะเข้าซื้อกิจการ Semler Scientific Inc. ด้วยข้อตกลงการแลกหุ้นทั้งหมดซึ่งมีมูลค่าประมาณ 1.34 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งเสริมกลยุทธ์ของ Strive ในการรวมศูนย์และขยายตำแหน่งในภาคสินทรัพย์ bitcoin treasury ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง ผู้ถือหุ้นของ Semler จะได้รับหุ้นสามัญคลาส A ของ Strive จำนวน 21.04 หุ้นต่อหุ้น Semler หนึ่งหุ้น ซึ่งแสดงถึงพรีเมียมมากกว่า 210% เมื่อเทียบกับราคาปิดของ Semler เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

ธุรกรรมนี้ถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับ Strive ซึ่งก่อตั้งโดยอดีตผู้สมัครประธานาธิบดี Vivek Ramaswamy และเริ่มดำเนินงานในปี 2022 โดยมีภารกิจในการสะสม bitcoin โดยใช้เงินสดของบริษัท หลังการควบรวม บริษัทใหม่นี้จะถือครอง bitcoin กว่า 10,900 เหรียญ รวมถึงมีพันธสัญญาจะซื้อ bitcoin เพิ่มอีก 5,816 เหรียญ มูลค่า 675 ล้านดอลลาร์ ภายใต้รูปแบบการจัดหาเงินทุนด้วยหุ้นบุริมสิทธิ์เท่านั้น กลยุทธ์การสะสมนี้มีจุดประสงค์เพื่อเพิ่มการเปิดรับ bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลที่หายากซึ่งมีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าในระยะยาว

ที่ปรึกษาทางการเงิน Cantor Fitzgerald และ LionTree Advisors ทำหน้าที่ให้คำปรึกษาแก่ Strive และ Semler ตามลำดับ ในการซื้อขายช่วงต้น หุ้น Semler เพิ่มขึ้น 8.3% ขณะที่หุ้น Strive ลดลง 8% เมื่อกลุ่มนักลงทุนให้ความสนใจต่อการเจือจางและตัวชี้วัดการเติบโตของสินทรัพย์ treasury ฝ่ายบริหารของ Strive ชี้แจงว่าการซื้อ bitcoin ในอนาคตจะได้รับทุนผ่านการออกหุ้นบุริมสิทธิ์ โดยมุ่งเน้นลดการเจือจางของผู้ถือหุ้นด้วยการหลีกเลี่ยงการระดมทุนจากหุ้นสามัญ

Semler ซึ่งเป็นบริษัทด้านสุขภาพที่หลากหลายและดำเนินธุรกิจทดสอบบริเวณจุดดูแลเพื่อวัดการไหลเวียนของเลือดในหลอดเลือด จะช่วยให้ Strive ได้จดทะเบียนในตลาด Nasdaq ทันทีโดยไม่ต้องผ่านการเสนอขายหุ้น IPO แบบดั้งเดิม บริษัทที่รวมกันนี้จะดำเนินธุรกิจอุปกรณ์แพทย์ของ Semler ต่อไปควบคู่กับสินทรัพย์ bitcoin treasury ที่กำลังเติบโต โดยใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานตลาดและความสามารถในการรายงานของ Semler ที่มีอยู่

ผู้สังเกตการณ์ในวงการระบุว่าข้อตกลงนี้เป็นการเสริมสร้างแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นของบริษัทมหาชนที่นำกลยุทธ์ bitcoin treasury มาใช้ ซึ่งเริ่มโดย MicroStrategy ภายใต้การนำของ Michael Saylor ราคาของ bitcoin ได้ทำผลงานดีกว่า S&P 500 ในปีนี้โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เนื่องจากความชัดเจนด้านกฎระเบียบและเงินทุน ETF ที่เพิ่มขึ้นช่วยเสริมความเชื่อมั่นของสถาบัน Strive ในการซื้อ Semler ทำให้สามารถแข่งขันโดยตรงในภูมิทัศน์ของ treasury บริษัทที่มุ่งเป้าหมายนักลงทุนสถาบันที่หลากหลายซึ่งต้องการการเปิดรับ bitcoin ผ่านยานพาหนะที่ซื้อขายในตลาดสาธารณะ

ผู้นำของ Strive เน้นวิสัยทัศน์ระยะยาวของการสะสม bitcoin ที่สอดคล้องกับการจัดการ treasury ของบริษัท โดยระบุว่าปริมาณ bitcoin ที่มีอยู่อย่างจำกัดและความต้องการที่เพิ่มขึ้นเป็นเหตุผลในการจัดสรรทุน คณะกรรมการของบริษัทจะดูแลความพยายามในการบูรณาการ รวมถึงการแยกกิจการที่ไม่เกี่ยวข้องกับ bitcoin หลังจากช่วงเวลาการสะสมที่กำหนดไว้ ฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่าจะขยาย treasury ให้เกิน 20,000 BTC ภายใน 24 เดือนข้างหน้าผ่านการซื้อกิจการที่เพิ่มมูลค่าและการเพิ่มทุนด้วยหุ้น

ธุรกรรมนี้ได้รับการอนุมัติอย่างเป็นเอกฉันท์จากคณะกรรมการของทั้งสองบริษัท คาดว่าจะปิดดีลในไตรมาสที่ 1 ปี 2026 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติของผู้ถือหุ้นและหน่วยงานกำกับดูแล เมื่อเสร็จสมบูรณ์ สัญลักษณ์หุ้น ASST จะเป็นตัวแทนของ Strive Inc. ในตลาด Nasdaq โดยจะเลิกใช้สัญลักษณ์หุ้น SMLR ของ Semler ผู้ถือหุ้นของบริษัทที่รวมกันจะได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น กระแสรายได้ที่หลากหลาย และการเปิดรับต่อสินทรัพย์ bitcoin treasury ของบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในโลก