นักลงทุนจับตามองความเสี่ยงและความผันผวนเมื่อการปรับตลาดเดือนกันยายนมาถึง

หลังวันหยุดแรงงาน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดทำการอีกครั้งในวันที่ 2 กันยายน 2025 ท่ามกลางความกังวลที่กลับมาเกี่ยวกับปัจจัยลบด้านมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ ผู้เข้าร่วมตลาดชี้ให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่มักจะอ่อนแอในเดือนกันยายนของสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งถูกเร่งด้วยการอภิปรายเกี่ยวกับภาษีศุลกากรใหม่ที่อาจเกิดขึ้นและรายงานเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง

ดัชนี S&P 500 เปิดตลาดต่ำลงอย่างมากแต่ฟื้นตัวจากการสูญเสียในช่วงต้นเนื่องจากผู้ซื้อเข้ามาซื้อช่วงตกราคา อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังก่อนข้อมูลสำคัญ ได้แก่ ดัชนี ISM ภาคการผลิตในเดือนสิงหาคม และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ซึ่งทั้งสองอย่างนี้อาจมีผลต่อความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed การอ่านค่า ISM ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดจะกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ในขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแออาจเสริมสร้างเหตุผลสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ดัชนีความผันผวนในตราสารทุนมีแนวโน้มสูงขึ้น สะท้อนกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยพันธบัตร 10 ปีพุ่งขึ้นเหนือ 4.5% ในขณะที่เทรดเดอร์ปรับประมาณเส้นทางอัตราดอกเบี้ยถัดไป คำพูดเกี่ยวกับภาษีศุลกากรจากวอชิงตันยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอน ทำให้บริษัทข้ามชาติและเทรดเดอร์ตราสารหลากหลายประเภทต้องประเมินความเสี่ยงโดยรวมใหม่

ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล บิทคอยน์อ่อนตัวจากจุดสูงสุดล่าสุดใกล้ 112,000 ดอลลาร์ ลงมาซื้อขายต่ำกว่า 110,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางการทำกำไรและความสัมพันธ์กับหุ้น อีเธอร์เรียมมีรูปแบบคล้ายกัน โดยผลตอบแทนจากการวางเดิมพันและการไหลเข้าของ ETF ช่วยพยุงการเคลื่อนไหว ตัวชี้วัดเฉพาะทางคริปโตแสดงแรงกดดันจากอัตราค่าภาระทุนที่เพิ่มสูงขึ้น บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์อาจใช้เลเวอเรจเกินระดับราคานี้

การรวมตัวของการปรับพอร์ตช่วงสิ้นฤดูร้อน การพัฒนานโยบาย และตัวเร่งข้อมูลถือเป็นสัปดาห์ที่สำคัญสำหรับตลาดโลก นักลงทุนในทุกสินทรัพย์ใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิกมากขึ้น ขณะที่เส้นทางของนโยบายการธนาคารกลางและทิศทางนโยบายการค้าก็ยังคงไม่แน่นอน