พุ่งขึ้นของคริปโตในไตรมาสที่ 4? แนวโน้มในอดีต, การเปลี่ยนทิศทางของเฟด และความต้องการ ETF สอดคล้องกัน

ไตรมาสสุดท้ายในประวัติศาสตร์มักเป็นช่วงที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัล โดยบิตคอยน์มอบผลตอบแทนเฉลี่ยถึง 79% ตั้งแต่ปี 2013 ตาม CoinDesk Indices เทรนด์นี้สอดคล้องกับความสนใจที่ฟื้นตัวของสถาบันและแรงหนุนด้านเศรษฐกิจมหภาคที่มักเอื้อต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง.

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 กองทุน ETF สำหรับบิตคอยน์และอีเธอร์สปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้ารวมกันมากกว่า 18 พันล้านดอลลาร์ แสดงถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากผู้จัดการสินทรัพย์และสถาบันที่มองหาการเปิดรับความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถูกควบคุม.

การลดอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามปี สร้างเวทีให้เกิดความเชื่อมั่นในการรับความเสี่ยงที่กว้างขึ้นทั่วตลาดโลก รวมถึงคริปโต.

นอกเหนือจากบิตคอยน์ อัลต์คอยน์ก็ทำผลงานได้ดีเช่นกัน อีเธอเรียมพุ่งขึ้น 66.7% แตะระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้ 5,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางความคาดหวังถึงการอัปเกรดเครือข่าย Fusaka ที่มุ่งปรับปรุงความสามารถในการสเกลและประสิทธิภาพ.

Solana ทำกำไรไตรมาสละ 35% ด้วยแรงหนุนจากการซื้อทรัพย์สินในคลังของบริษัทและรายได้จากระบบนิเวศที่ทำสถิติ ส่วน XRP ปรับตัวขึ้นเกือบ 37% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน หลังจากความชัดเจนทางกฎหมายในคดีของมันกับ SEC และ Ripple Labs.

Cardano ทำผลงานเหนือคู่แข่งหลายรายด้วยกำไร 41.1% ขับเคลื่อนโดยการเติบโตของ stablecoin ปริมาณอนุพันธ์ และความเคลื่อนไหวของ DEX ที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ตลาดคาดหวังการอนุมัติ ADA ETF แบบสปอต.

ประสิทธิภาพของดัชนีสะท้อนแนวโน้มเหล่านี้: ดัชนี CoinDesk 20 ทำผลงานได้ดีกว่าบิตคอยน์ด้วยกำไรไตรมาสที่มากกว่า 30% ในไตรมาสที่ 3 ในขณะที่ดัชนี CoinDesk 80 และ CoinDesk 100 ที่ครอบคลุมมากขึ้น สามารถจับโมเมนตัมของสินทรัพย์ขนาดกลางและขนาดเล็ก.

เมื่อมองไปข้างหน้า ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง มาตรฐานการจด ETF และการเกิดขึ้นของ ETP หลายสินทรัพย์และ ETP ที่มี staking อาจสนับสนุนเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง พร้อมส่งเสริมผลการดำเนินงานช่วงปลายปีที่แข็งแกร่งทั่วตลาดคริปโต.

สำหรับผู้ค้าและนักลงทุน ไตรมาสที่ 4 มาพร้อมกับความสอดคล้องของสภาพมหภาคที่เอื้ออำนวย ความร่วมมือของสถาบันที่ลึกขึ้น และตัวกระตุ้นทางเทคนิค ซึ่งชี้ให้เห็นถึงโอกาสที่ BTC และ altcoins จะปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมจนถึงช่วงปลายปี.