ริปเปิลส์ ปิดดีลซื้อ Hidden Roads มูลค่า 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

Ripple สรุปการเข้าซื้อ Hidden Road มูลค่า 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อขยายการดำเนินงานเชิงกลยุทธ์เข้าสู่บริการ prime brokerage ในชื่อ Ripple Prime ตอนนี้ครอบคลุมการชำระบัญชี การจัดหาเงินทุน และบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ รวมถึงการบริหารความเสี่ยงในหมวดสินทรัพย์หลายประเภท รวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัล อนุพันธ์ สกุลเงินต่างประเทศ และผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ที่มีรายได้คงที่

โครงสร้างพื้นฐานของ Hidden Road ซึ่งเดิมมุ่งเน้นบริการ prime ที่ไม่ใช่ธนาคารสำหรับโต๊ะซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล ได้รับการบูรณาการกับเครือข่าย settlement ของ Ripple เพื่อให้การดำเนินการ end‑to‑end ที่เป็นเอกภาพ ความสามารถในการ clearing ใช้โมเดล CCP (Central Counterparty) บนเชนเพื่อปรับลดการเปิดรับและลดต้นทุนหลักประกัน Ripple Prime ใช้อัลกอริทึม margin ขั้นสูงที่ใช้มาตรวัดความเสี่ยงแบบไดนามิกและข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์

ชุดบริการประกอบด้วยข้อตกลงการซื้อคืน, การให้ยืมหลักทรัพย์, การ hedging เดลต้าอนุพันธ์ และการกระจายผลิตภัณฑ์โครงสร้าง ลูกค้าสถาบันจะเข้าถึงการ settlement แบบหลายเครือข่ายผ่าน On‑Demand Liquidity (ODL) ซึ่งทำให้การโอนเงินข้ามพรมแดนใกล้เป็นวินาทีพร้อมความสิ้นสุดในการชำระเงินในไม่กี่วินาที เครือข่าย settlement รองรับสเตเบิลคอยน์หลายตัวและรางโทเค็นพื้นเมืองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนการทำธุรกรรม

กระแสรายได้คาดว่าจะเติบโตจากผลตอบแทนทางการเงินจากผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ และรายได้ค่าธรรมเนียมจากกิจกรรม prime brokerage Ripple Prime คาดว่าจะ onboard hedge funds, asset managers และ corporate treasuries การบูรณาการกับโซลูชัน xCurrent และ On‑Demand Liquidity ที่มีอยู่จะมอบศักยภาพในการขายร่วมกันในช่องทางการชำระเงินและการจัดหาสภาพคล่อง

โปรโตคอลการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎหมายรวมถึงเวิร์กโฟลว์ KYC/AML, การเฝ้าติดตามธุรกรรม และแดชบอร์ดวิเคราะห์บนเชน ใบอนุญาตหลายเขตอำนาจที่ได้รับในศูนย์กลางการเงินสำคัญ รวมถึงญี่ปุ่น สิงคโปร์ และสหภาพยุโรป กรอบการกำกับดูแลสอดคล้องกับมาตรฐาน FTX registry และแนวทางของ International Swaps and Derivatives Association (ISDA) สำหรับอนุพันธ์ดิจิทัล

หลังการเข้าซื้อกิจการ เมตริกซ์ชี้ให้เห็นว่าปริมาณการ clearing เพิ่มขึ้นสามเท่า และยอดคงเงินด้านการเงิน (financing balances) เพิ่มขึ้น 50% โดย pipeline ลูกค้าประกอบด้วยความสัมพันธ์กับสถาบัน 20 รายในระยะการบูรณาการขั้นสูง Ripple คาดการณ์ว่าส่วนแบ่งรายได้จากบริการ prime จะอยู่ที่ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปีภายในปี 2026 เพื่อเสริมการชำระเงินและการใช้งานโทเค็นบนเชนที่มีอยู่

ยุทธศาสตร์ระยะยาววางตำแหน่ง Ripple ให้เป็นผู้ให้บริการทางการเงินระดับสถาบันแบบครบวงจร เชื่อมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับเศรษฐกิจบล็อกเชน แผนงาน Ripple Prime รวมถึงการรองรับตราสารหนี้ที่เป็นโทเคน การออกพันธบัตรสีเขียวผ่านรางโทเค็น และตลาด repo บนเชน เพื่อยกระดับความสามารถในการสเกลของบล็อกเชนเพื่อส่งเสริมนวัตกรรมในตลาดทุน