สัญญาออปชันขาย Bitcoin ราคา 115,000 ดอลลาร์พุ่งขึ้นก่อนการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ

อัตราสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ put options ของ Bitcoin ในช่วงราคา $115,000–$118,000 เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันที่ 12 สิงหาคม เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดต้องการป้องกันความเสี่ยงจากความผิดหวังด้านลบที่อาจเกิดขึ้นในรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมที่จะออกเวลา 12:30 UTC ข้อมูลจาก QCP Capital ระบุว่าปริมาณการซื้อขายของสัญญาเหล่านี้เพิ่มขึ้น 45% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน สะท้อนให้เห็นถึงกิจกรรมป้องกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในตลาดอนุพันธ์ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นนี้ตรงกับการไหลของออปชันซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้ากังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่อาจเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดช้าลงและกระตุ้นให้มีการทำกำไรจากสินทรัพย์เสี่ยงรวมทั้ง Bitcoin

นักวิเคราะห์ของ BRN Research คาดการณ์ว่าดัชนี CPI จะเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงกว่าระดับ 2.7% ในเดือนมิถุนายน โดยมีอัตราการเพิ่มขึ้นรายเดือน 0.2% หากรายงานออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ ผลตอบแทนที่แท้จริงอาจเพิ่มขึ้นและส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของ Bitcoin ในระยะสั้น ในทางกลับกัน หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ อารมณ์ความเสี่ยงในตลาดอาจกระเตื้องขึ้น และส่งผลให้ราคา Bitcoin เก็งกำไรในช่วง $120,000–$125,000 ผู้ค้ากำลังติดตามระดับ put call skew ซึ่งมีการกลับทิศทางชั่วคราวในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมา บ่งชี้ว่าการป้องกันโดยใช้ put option ด้านลบมีต้นทุนสูงขึ้น

ตัวชี้วัดความผันผวนในตลาดต่าง ๆ เช่น Deribit แสดงให้เห็นว่าความผันผวนที่แฝงอยู่ของสัญญาในเดือนหน้าเพิ่มขึ้นเป็น 65% เทียบกับ 58% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เน้นให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์การเคลื่อนไหวที่เกิดจากเหตุการณ์ ข้อมูล on-chain และข้อมูลมหภาคแสดงสัญญาณผสม: การไหลเข้าของ Bitcoin ในตลาดแลกเปลี่ยนลดลงเล็กน้อยในขณะที่ที่อยู่ Bitcoin ใหม่ยังคงเพิ่มขึ้น เป็นสัญญาณความแตกต่างระหว่างความรู้สึกของผู้ถือกับตำแหน่งในตลาดอนุพันธ์ ความลึกของตลาดในระดับออเดอร์บุ๊คล้อกใหญ่ยังคงแข็งแกร่ง แต่การขายหนักอาจทำให้ราคาต่ำกว่า $117,000 ลดลงอย่างรวดเร็วและกระตุ้นให้เกิด stop-loss cascade วิถีเหล่านี้ชี้ให้เห็นความสำคัญของการป้องกันความเสี่ยงด้วยออปชันในการจัดการกับความเสี่ยงด้านทิศทางในช่วงเวลาที่มีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญ

ในอนาคต ผลลัพธ์ของรายงาน CPI อาจกำหนดทิศทางนโยบายของเฟดและความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมในเดือนข้างหน้า การยืนยันว่าการเงินเฟ้อลดลงอาจส่งเสริมให้เกิดการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน พร้อมผลกระทบเชิงบวกต่อประสิทธิภาพของ altcoin ขณะที่การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดอาจชะลอการผ่อนคลายและรักษาความกดดันต่อตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้เข้าร่วมตลาดจึงควรติดตามอัตรา put call ratio, basis spreads, และอัตราการให้ทุนบนโซ่ เพื่อติดตามความรู้สึกความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงหลังรายงานข้อมูล การผสมผสานของตัวชี้วัดอนุพันธ์และข้อมูลมหภาคจะช่วยในการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์เมื่อ ตลาดประมวลผลตัวเลขเงินเฟ้อ