สถาบันนำมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ซื้อ Bitcoin ETF ขณะที่การเปิดเผยไตรมาส 2 พุ่งสูงขึ้น

นักลงทุนสถาบันรายใหญ่ได้เพิ่มการถือครอง Bitcoin ในรูปแบบทางอ้อมอย่างมากในไตรมาสที่สอง โดยใช้ประโยชน์จากทั้ง ETFs แบบสปอตและหุ้นในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับคริปโต ตามเอกสารล่าสุดของ SEC แนวโน้มนี้สะท้อนถึงการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่เพิ่มขึ้นในพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิม

หน่วยงานสินทรัพย์ดิจิทัลเฉพาะของ Brevan Howard เกือบจะเพิ่มการถือครองใน iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock เป็นสองเท่า โดยซื้อหุ้น 37.9 ล้านหุ้นจนถึงสิ้นเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้นจากประมาณ 21.5 ล้านหุ้นในสิ้นไตรมาส 1 การลงทุนนี้มีมูลค่ากว่า 2.6 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นหนึ่งในผู้ถือครองรายใหญ่ที่สุดของ IBIT ที่รายงาน

Goldman Sachs Asset Management ยังเพิ่มการเปิดเผยต่อ ETF ของตนโดยขยายการถือครอง IBIT เป็น 3.3 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับถือหุ้นใน iShares Ethereum Trust (ETHA) มูลค่า 489 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าสถานะเหล่านี้อาจสะท้อนการจัดสรรของลูกค้าแทนการเดิมพันโดยตรงจากฝ่ายการเทรด แต่สะท้อนถึงความต้องการ ETF ที่แข็งแกร่งในกลุ่มลูกค้าสถาบัน

นอกเหนือจาก ETFs ผู้จัดการทรัพย์สินแบบดั้งเดิมและกองทุนสนับสนุนต่างแสดงความสนใจในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต มหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดรายงานการจัดสรร 1.9 พันล้านดอลลาร์ใน IBIT ขณะที่นักลงทุนรายอื่น รวมถึง Mubadala Investment Company จากอาบูดาบี ก็ยังคงถือหุ้นในกองทุนนี้ในสัดส่วนใหญ่

สถาบันการเงินของสหรัฐฯ ยังแสดงความสนใจในการเปิดรับคริปโตอีกครั้ง Wells Fargo เพิ่มตำแหน่ง IBIT เป็น 160 ล้านดอลลาร์ และถือครอง 200,000 ดอลลาร์ในกองทุน Grayscale Bitcoin Fund (GBTC) ขณะที่ Cantor Fitzgerald เพิ่มการถือหุ้นรวมใน IBIT และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตให้เกิน 250 ล้านดอลลาร์

บริษัทการซื้อขายก็มีส่วนร่วมด้วย พอร์ตของ Jane Street มีรายงานว่ารวมถึงหุ้น IBIT 7.9 ล้านหุ้น มูลค่า 1.46 พันล้านดอลลาร์ โดยวางผลิตภัณฑ์ Bitcoin เคียงข้างหลักทรัพย์ดั้งเดิม เช่น Tesla และ Amazon แนวทางการลงทุนข้ามสินทรัพย์นี้สะท้อนถึงบทบาทที่เปลี่ยนแปลงไปของ ETFs ในฐานะประตูสู่การไหลของทุนเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัล

การยอมรับ ETFs แบบสปอต Bitcoin โดยสถาบันสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นสู่ยานพาหนะที่มีการกำกับดูแลและโปร่งใสสำหรับการเปิดรับคริปโต โดยเสนอกรอบงานการดูแลทรัพย์สินและการรวมบริการนายหน้าให้กับลูกค้าที่คุ้นเคย โครงสร้างของ ETF ยังช่วยหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากคู่สัญญาที่มีในกระบวนการดูแลคริปโตโดยตรง

ในขณะเดียวกัน การเปิดรับผ่านหุ้นยังคงเป็นช่องทางเสริม นักลงทุนสามารถได้รับผลตอบแทนที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin ผ่านบริษัทที่ถือสินทรัพย์บนเชน เช่น MicroStrategy ที่การสะสมในงบดุลของบริษัทได้รับความสนใจอย่างมาก กลยุทธ์คู่ของ ETFs และหุ้นช่วยเพิ่มจุดเข้าถึงสินทรัพย์กลุ่มนี้ให้หลากหลายขึ้น

ข้อมูลในไตรมาส 2 แสดงให้เห็นถึงความเจริญเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานสถาบันที่รองรับสินทรัพย์ดิจิทัล ตั้งแต่โซลูชันการเก็บรักษาจนถึงกรอบงานคำแนะนำ เมื่อผู้จัดการสินทรัพย์รายอื่นๆ นำ Bitcoin ETFs เข้าสู่พอร์ตแบบจำลอง ภาคส่วนนี้จึงพร้อมสำหรับการขยายตัวของมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการและนวัตกรรมผลิตภัณฑ์เพิ่มเติม

มองไปข้างหน้า การอนุมัติของ SEC สำหรับ ETFs คริปโตใหม่ๆ และผลิตภัณฑ์ Ethereum แบบสปอตที่อาจเกิดขึ้น อาจขยายท่อส่งสำหรับสถาบัน ขณะที่การพัฒนาด้านกฎระเบียบอย่างต่อเนื่องจะกำหนดเฟสต่อไปของการนำไปใช้ในสถาบันและการเติบโตของตลาด