แพลตฟอร์มบล็อกเชนสำหรับกองทุนส่วนตัวตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน

รายละเอียดการเปิดตัวแพลตฟอร์ม

กลุ่มตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (London Stock Exchange Group) ร่วมกับไมโครซอฟท์ ได้แนะนำแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานบนบล็อกเชนที่ออกแบบมาเพื่อกองทุนส่วนตัว ระบบที่มีชื่อว่า Digital Markets Infrastructure (DMI) ทำงานบน Microsoft Azure และรองรับวงจรสินทรัพย์ครบถ้วน รวมถึงการออกสินทรัพย์, การโทเคนไนซ์, การซื้อขาย และกระบวนการหลังการซื้อขาย โครงการเริ่มต้นครอบคลุมกองทุนส่วนตัว โดยมีแผนที่จะขยายการรองรับไปยังสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ รวมถึงการโทเคนไนซ์สินทรัพย์ในโลกจริงและตราสารหนี้

สถาปัตยกรรมทางเทคนิคและฟีเจอร์

DMI ใช้เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายเพื่อสร้างความสามารถในการทำงานร่วมกันระหว่างเครือข่ายบล็อกเชนและระบบการเงินแบบดั้งเดิม สถาปัตยกรรมนี้ผสมผสานระหว่างบัญชีแยกประเภทที่มีสิทธิ์สำหรับความแน่นอนของธุรกรรมและบล็อกเชนสาธารณะเพื่อความโปร่งใส โดยใช้โปรโตคอลการทำงานร่วมกันเพื่ออำนวยความสะดวกในการโอนสินทรัพย์ โมดูลสมาร์ทคอนแทรกต์จัดการการออกโทเคน การควบคุมการเก็บรักษา และกระบวนการชำระเงินอัตโนมัติ การควบคุมความสอดคล้องบังคับใช้ข้อกำหนดทางกฎหมายผ่านตรรกะที่ฝังอยู่ ทำให้สามารถตรวจสอบเส้นทางธุรกรรมและการตรวจสอบแบบเรียลไทม์

การรับลูกค้าและการทดลองทำธุรกรรม

MembersCap บริษัทจัดการทุนระดับโลก และ Archax ตลาดซื้อขายคริปโตที่ได้รับการกำกับดูแลโดย FCA เป็นผู้เข้าร่วมแรก การทดลองทำธุรกรรมเกี่ยวข้องกับการออกหน่วยกองทุนส่วนตัวโทเคนไนซ์โดย MembersCap โดยที่ Archax ทำหน้าที่เป็นตัวแทนดิจิทัล การชำระธุรกรรมเกิดขึ้นภายในไม่กี่นาที แตกต่างจากกระบวนการแบบดั้งเดิมที่ใช้เวลาหลายวัน ผู้ใช้ Workspace สามารถค้นหาข้อเสนอทุนส่วนตัวสดบนแพลตฟอร์ม ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการติดต่อระหว่างพันธมิตรทั่วไปและนักลงทุนมืออาชีพ

เป้าหมายความร่วมมือเชิงกลยุทธ์

ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระหว่างไมโครซอฟท์และ LSEG มีเป้าหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากความสามารถบนคลาวด์เนทีฟสำหรับโครงสร้างพื้นฐานที่ปรับขนาดได้และมีความยืดหยุ่น ตามคำแถลงจากทั้งสององค์กร วัตถุประสงค์ของความร่วมมือรวมถึงการขยายการเข้าถึงตลาด การเพิ่มสภาพคล่อง และการส่งเสริมนวัตกรรมในตลาดทุนส่วนตัว การพัฒนาในอนาคตจะรวมถึงห้องทดลองด้านกฎระเบียบ, เครือข่ายชำระเงินข้ามเชน และการผสานรวมกับบริการซื้อขายและชำระบัญชีที่มีอยู่ของ LSEG

ผลกระทบต่ออุตสาหกรรมและแนวโน้ม

การเปิดตัวถือเป็นก้าวแรกที่สำคัญของตลาดหลักทรัพย์ระดับโลกในการนำเทคโนโลยีบล็อกเชนมาใช้ในวงกว้าง ผลประโยชน์ที่คาดหวังรวมถึงการลดต้นทุนการดำเนินงาน, รอบเวลาการชำระเงินที่เร็วขึ้น และการเพิ่มการเข้าถึงของนักลงทุน บริษัทการเงินแบบดั้งเดิมอาจใช้โทเคนไนซ์เพื่อเข้าถึงแหล่งทุนใหม่ ๆ และโมเดลการถือครองแบบเศษส่วน หน่วยงานกำกับดูแลจะติดตามกรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบของแพลตฟอร์มเพื่อเป็นมาตรฐานสำหรับการใช้งาน DLT อย่างปลอดภัย

ระยะถัดไปและแผนพัฒนา

ระยะถัดไปจะเพิ่มการรองรับการโทเคนไนซ์พันธบัตร, หลักทรัพย์ที่มีหลักประกันสินทรัพย์ และผลิตภัณฑ์การลงทุนด้าน ESG ที่โทเคนไนซ์ การผสานรวมกับผู้ให้บริการเก็บรักษาโทเคนรายใหญ่และโปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์มีแผนเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง กำลังพัฒนามาตรฐาน API สำหรับการเชื่อมต่อสถาบันและรองรับการออกโทเคนข้ามพรมแดนภายใต้อำนาจกำกับดูแลที่มีอยู่ ฟอรัมการมีส่วนร่วมของชุมชนจะช่วยอำนวยความสะดวกในการเก็บความคิดเห็นเพื่อปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง

บทสรุป

Digital Markets Infrastructure เป็นก้าวสำคัญในการเชื่อมโยงระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย โดยการเปิดใช้งานการจัดการวงจรโทเคนครบวงจรบนแพลตฟอร์มที่ได้รับการกำกับดูแล โครงการนี้มุ่งหวังที่จะเร่งการยอมรับเทคโนโลยีบล็อกเชนในตลาดทุนส่วนตัวอย่างกว้างขวาง