ตลาดคริปโตโดยรวมปรับตัวลดลง เหรียญชั้นนำส่วนใหญ่อยู่ในโซนสีแดงหลังความผันผวนในเดือนสิงหาคม

เมื่อวันที่ 25 สิงหาคม 2025 ตลาดคริปโตเคอเรนซีทั่วโลกประสบกับการถดถอยอย่างชัดเจน โดยมูลค่าตลาดลดลง 2.4% เหลือประมาณ 3.96 ล้านล้านดอลลาร์ สินทรัพย์ดิจิทัลอันดับต้นๆ 100 รายการส่วนใหญ่มีการซื้อขายในแดนลบ สะท้อนถึงการทำกำไรและความระมัดระวังของนักลงทุน บิทคอยน์ลดลงจากระดับสูงสุดล่าสุดมาอยู่ที่ประมาณ 111,800 ดอลลาร์ ลดลง 3.18% ขณะที่อีเธอเรียมลดลง 4% เหลือประมาณ 4,556 ดอลลาร์

กิจกรรมการซื้อขายยังคงแข็งแกร่ง โดยปริมาณรวมในตลาดสปอตและอนุพันธ์อยู่ที่ประมาณ 187 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลา 24 ชั่วโมง การถดถอยของตลาดครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากสุดสัปดาห์ที่มีความผันผวนสูงจากคำกล่าวของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ และการทำธุรกรรมขนาดใหญ่ของวาฬช่วยกดดันให้เกิดการขายอย่างฉับพลัน อย่างมีนัยสำคัญ การเพิ่มขึ้นของบิทคอยน์ในสัปดาห์ที่ผ่านมาถึง 19% ต้องหยุดชะงักด้วยการปรับฐานระยะสั้น แสดงให้เห็นถึงความไวของตลาดต่อสถานะที่ใช้เลเวอเรจ

เงินทุนจากสถาบันในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสปอตแสดงแนวโน้มที่แตกต่างกันโดยกองทุนบิทคอยน์ ETF มีเงินไหลออกสุทธิ 23.15 ล้านดอลลาร์ เป็นการไหลออกครั้งแรกในรอบหลายวัน ขณะที่กองทุนอีเธอเรียม ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 341.16 ล้านดอลลาร์ จากการวางตำแหน่งซื้อของนักลงทุนรายใหญ่ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการหมุนเวียนนี้อาจสะท้อนถึงความชื่นชอบที่เปลี่ยนไปสู่การลงทุนในเหรียญอะลท์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ท่ามกลางแรงกดดันด้านต้นทุนการระดมทุนในตลาดบิทคอยน์อย่างต่อเนื่อง

ผลการดำเนินงานในภาคส่วนแสดงความยืดหยุ่นในโปรโตคอลบางตัว โดย ADA ของการ์ดาโน่ลดลงเล็กน้อย 2.5% ท่ามกลางการประกาศความร่วมมือใหม่กับรัฐบาลในละตินอเมริกา ขณะที่ BNB และ โซลานายังคงลดลงที่ 3.6% และ 4.1% ตามลำดับ ได้รับการสนับสนุนจากการอัปเดตการพัฒนาที่มีความเคลื่อนไหว อย่างไรก็ตาม เหรียญมีมอย่าง PEPE และ SHIB ทำผลงานด้อยกว่า ลดลง 10.7% และ 3.4% ตามลำดับ เนื่องจากนักเทรดถอนตัวออกจากตำแหน่งเก็งกำไร

ตัวชี้วัดบนเชนแสดงการลดลงของที่อยู่ที่ใช้งานสุทธิ สะท้อนถึงการถดถอยระยะสั้นของการใช้งานเครือข่าย รายได้ของนักขุดลดลง 6% เนื่องจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมกลับสู่ภาวะปกติหลังจากเหตุการณ์ความแออัดก่อนหน้า อัตราการระดมทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตลอดอายุพบว่ามีค่าติดลบเล็กน้อย บ่งชี้ถึงการวางสถานะขายเพิ่มขึ้นจากนักเทรดที่คาดการณ์การปรับฐานเพิ่มเติม

นักวิเคราะห์ตลาดเตือนว่าตัวกระตุ้นระยะสั้นยังคงมุ่งเน้นไปที่นโยบายการเงินของสหรัฐฯ โดยที่ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะประชุมในต้นเดือนกันยายน นักลงทุนจึงจับตาดูโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยเทียบกับแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่ยังคงต่อเนื่อง พัฒนาการทางการเมือง รวมถึงแนวทางกำกับดูแลสำหรับกรอบเฟรมเวิร์กของเหรียญเสถียร อาจส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุนในวงกว้าง

แม้จะมีการปรับฐาน แต่พื้นฐานระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง โดยเมตริกการใช้งานเครือข่ายของแพลตฟอร์มสมาร์ตคอนแทร็กต์ใหญ่ยังคงขยายตัว สถาบันการเงินถือครองบิทคอยน์รวมกันมากกว่า 215 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงการยอมรับที่ลึกซึ้งขึ้นในกลุ่มองค์กรและรัฐ นักวิเคราะห์จำนวนมากมองการปรับฐานในขณะนี้เป็นโอกาสสะสมก่อนเกิดการฟื้นตัวครั้งใหญ่ที่ขับเคลื่อนโดยปัจจัยแมโครในไตรมาส 3 และ 4