Kısaca Özeti
- Idea: Derive, kendi özel Ethereum OP Stack rollup'ı (Derive Chain) üzerinden akıllı zincir içi opsiyonlar, perpetual'lar ve yapılandırılmış ürünler sunan merkeziyetsiz bir protokoldür ve kendi kendine saklama ile kurumsal düzeyde performans sağlar.
- Catalyst: Coinbase'in 27 Mayıs 2026'da listelemesi ve ücret geri alımlarını artıran ve emisyonları azaltan yakın tarihli yönetişim güncellemesi, token talebini tetikliyor.
- Riskler: Riskler arasında potansiyel sequencer kesinti süresi, türev platformları için düzenleyici inceleme, protokolün benimsenmesinin sürdürülmesine olan bağımlılık ve planlanan özelliklerin uygulanmasında yürütme riskleri bulunmaktadır.
- Score: 7.00/ 10
Coin
- Name/ Ticker: Derive (DRV)
- Segment: L2/Türevler
- Status: listelendi
- Price: $0,105200
Anahtar Metrikler
- Piyasa Değeri: $77.625.159
- FDV: $157.870.000
- Dolaşımdaki Arz: 737.529.683
- Toplam Arz: 1.500.000.000
- Enflasyon: %0,35
Kaynaklar
Teknoloji
- USP: AMM likiditesi ile entegre ofchain olmayan zincir üstü kurumsal düzeyde türevler, yüksek işlem hacmi ve düşük gecikme için özel OP Stack rollup ile.
- Ana Teknoloji: Derive Chain (optimistic Ethereum rollup), Derive Protocol (zincir üstü settlement, teminat, risk motoru), off-chain eşleşici, Rust tabanlı emir defteri, ve AI destekli ticaret arayüzü.
Yol Haritası
- 2021-07-01: Tohum Turu
- 2022-11-01: Stratejik Tur
- 2024-12-01: Halka Arzı
- 2024-01-15: Ana Ağ Başlatıldı (Derive L2)
- 2026-04-23: Geri Alım ve Stake Güncellemesi
- 2026-05-27: Coinbase Listelemesi
Takım & Yatırımcılar
Takım
- Kurucu Ortak & CEO — Nick Forster: Meta ürün tasarımı geçmişine sahip eski Susquehanna opsiyon işlemcisi
- Kurucu Ortak & Ürün Başkanı — Jake Fitzgerald: DeFi ürünleri geliştirdi ve önde gelen kripto protokollerinde UX yi yönetti
- CTO & Kurucu — Dom Rom: Deneyimli yazılım mimarı ve ölçeklenebilir sistemler mühendisi
- Araştırma Başkkanı — Sean Dawson: Eski trader ve zincir üstü analiz uzmanı
- Büyüme Başkkanı — Dillon Lin: Önde gelen kripto startuplarında büyüme stratejisti
Yatırımcılar
- Tohum Yatırımcıları — Tohum • 2021-07-01 • $3,30M
- Stratejik Ortaklar — Stratejik • 2022-11-01 • $3,00M
- Melek Yatırımcıları — Melek • 2024-09-01 • $0,00M
- Kamu Yatırımcıları — Halka Arzı • 2024-12-01 • $0,50M
- Variant Fonu — Açıklanmayan • 2026-02-03 • $0,00M
Toplam finansman: $6.80M
Tokenomik
- Kullanım Alanı: Ticaret ücreti ödemeleri, protokol yönetişimi, sigorta fonu ve teşvikler için stake, teminat yönetimi.
- Vesting: Çekirdek katkıda bulunanlara 4 yıl boyunca kilitli olacak olan 230M token'in tahsisi, 2025 sonundan itibaren başlar.
Artılar & Eksiler
Güçlü Yönler
- Zincir üstünde kurumsal düzeyde yürütme
- Özel OP Stack rollup ile ölçeklenebilirlik
- Kapsamlı opsiyonlar ve perpetual ürünler
- Ücret geri alımları ile güçlü tokenomikler
- Derin likidite ve portföy marjı
- Off-exchange saklama entegrasyonu
- AI destekli ticaret arayüzü
- Çapraz varlık teminatı desteği
- Derive DAO üzerinden yönetişim
- Yakında Coinbase listelemesi
Zayıf Yönler
- Sequencer kesinti riski
- Türevler için düzenleyici belirsizlik
- Ethereum ekosistemine bağımlılık
- Ana DeFi'lere göre göreceli olarak düşük TVL
- Özelliklerin uygulanması karmaşıklığı
- Emisyon takvimi değişiklikleri sahipleri için kafa karışıklığına yol açabilir
- Off-chain eşleşmede merkezileşme
- CEX türevleri rekabeti
- Likitidite parçalanması riski
- Perakende farkındalık sınırlı
Piyasa Sinyalleri (7d)
- TVL eğilimi: istikrarlı
- CEX hacim eğilimi: artıyor
- Etkin adresler eğilimi: artıyor
Fiyat Senaryoları (hedef: 2026-11-27)
- Kot: $0,080000 — Listeleme momentumunun zayıflaması ve fiyatın liste öncesi ortalamasına olan 0,08 dolar seviyesine geri dönmesi varsayılır.
- Temel: $0,120000 — Orta düzey benimseme ve sürekli ücret geri alımları, fiyatı %15 artışa sürüklüyor.
- Boğa: $0,200000 — Güçlü kurumsal entegrasyon ve ağ etkileri mevcut fiyatı iki katına çıkarır.
Nasıl Alınır ve Saklanır
CEX
- Coinbase
- Binance
- Kraken
- OKX
- Bitget
DEX
- Uniswap V3
- SushiSwap
- 1inch
- Balancer
- Gate.io
Depolama
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Safe
Verdict
Derive benzersiz bir L2 rollup mimarisi, kurumsal düzeyde ürün yelpazesi ve güçlü tokenomikler ile güçlendirilmiş; Coinbase listelemesi katalizörüyle güç kazanır. Yürütme ve düzenleyici riskler hâlâ mevcut olsa da, protokol büyümeye için iyi konumlandırılmıştır.
Resmi Bağlantılar
Kaynak: Coin Research (içsel)
Yorumlar (0)