Đợt tăng giá cuối tuần của bitcoin đã tạo ra một khoảng trống đáng chú ý trên biểu đồ hợp đồng tương lai CME. Các hợp đồng tương lai của CME Group hoạt động trong các phiên giao dịch xác định từ tối Chủ nhật đến tối thứ Sáu, khiến thị trường đóng cửa trong một khoảng nghỉ hàng ngày ngắn và cả cuối tuần. Khi thị trường giao ngay biến động mạnh trong những khoảng đóng cửa này, sự chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai xuất hiện, được gọi là khoảng trống CME. Trong trường hợp này, giá giao ngay bitcoin đã tăng vượt qua 119.000 USD vào cuối tuần, khiến hợp đồng tương lai CME mở cửa lại ở mức 119.000 USD vào thứ Hai sau khi đóng cửa ở 117.430 USD vào thứ Sáu.
Phân tích lịch sử về các khoảng trống hợp đồng tương lai CME cho thấy trên 90% các khoảng trống cuối cùng được lấp đầy. Các khoảng trống thường đóng lại trong vòng 24–48 giờ khi các nhà kinh doanh chênh lệch giá và các tổ chức tận dụng sự khác biệt giữa giá giao ngay và giá hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, động lực mạnh mẽ đặc biệt có thể dẫn đến các khoảng trống kéo dài mở trong một thời gian dài, đôi khi là vài tuần, trước khi có sự điều chỉnh trở lại.
Dữ liệu từ các sự kiện thị trường trước đây cho thấy thời gian trung bình để lấp đầy khoảng trống CME trong hợp đồng tương lai bitcoin là khoảng một ngày giao dịch. Ví dụ bao gồm các khoảng trống vào tháng 1 năm 2021 và tháng 3 năm 2023, đã được lấp đầy trong vài giờ sau các đợt tăng giá giao ngay đáng kể. Tuy nhiên, các khoảng trống được tạo ra trong thời kỳ biến động cực đoan, chẳng hạn như những khoảng thời gian quanh các thông báo quy định lớn hoặc các bất ngờ kinh tế vĩ mô, mất nhiều thời gian hơn để đóng lại, phản ánh cường độ động lực thúc đẩy biến động giá.
Các chỉ báo kỹ thuật cung cấp cái nhìn sâu hơn: chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên 70 trong giai đoạn hình thành khoảng trống thường liên quan đến thời gian khoảng trống kéo dài, trong khi RSI gần mức trung tính thường liên quan đến việc lấp đầy nhanh hơn. Trong tình huống hiện tại, các bộ dao động động lượng đã đạt mức mua quá mức vào cuối tuần, chỉ ra khả năng có điều chỉnh giảm ngắn hạn. Phân tích độ sâu thị trường trên các sàn giao dịch giao ngay lớn cho thấy lượng đặt mua giảm dưới mức 120.000 USD, cho thấy sự hỗ trợ hạn chế trong trường hợp thị trường điều chỉnh.
Nhà giao dịch được khuyên theo dõi vùng khoảng trống giữa 117.430 USD và 119.000 USD. Việc giảm xuống dưới 120.000 USD có thể báo hiệu khởi đầu của quá trình lấp đầy khoảng trống, trong khi giao dịch duy trì trên 122.000 USD có thể cho thấy xu hướng tăng mạnh vượt qua các động lực khoảng trống thông thường. Lợi ích mở trong hợp đồng tương lai bitcoin CME vẫn ở mức cao, củng cố tầm quan trọng của vùng giá này như cả vùng hỗ trợ và vùng thanh khoản cho các nhà tham gia phái sinh.
Tóm lại, đợt tăng cuối tuần đã tạo ra một kịch bản khoảng trống CME điển hình, nơi biến động giá nhanh trong lúc thị trường đóng cửa đã tạo ra sự gián đoạn hợp đồng tương lai. Mặc dù xu hướng lịch sử cho thấy các khoảng trống thường được lấp đầy, động lực mạnh mẽ và điều kiện mua quá mức có thể làm chậm quá trình điều chỉnh. Các nhà tham gia thị trường nên cảnh giác, cân bằng kỳ vọng lấp đầy khoảng trống với khả năng còn tăng cao hơn nữa vượt qua mức cao kỷ lục gần đây.
Bình luận (0)