AAVE, giao thức cho vay phi tập trung hàng đầu, đã trải qua sự sụt giá nhanh 64% trên DeFi và các địa điểm tập trung, đánh dấu bài kiểm tra căng thẳng lớn nhất của giao thức cho đến nay. Những biến động giá mạnh đã thúc đẩy thanh lý tự động với tổng giá trị khoảng 180 triệu đô la tài sản thế chấp được ký gửi trong vòng 60 phút.
Những bot thanh lý trên chuỗi đã thực hiện lời gọi ký quỹ đối với các vị thế thiếu thế chấp, đảm bảo phục hồi các tài sản nợ nhưng gây tổn thất đáng kể cho người gửi tiền có đòn bẩy. Các quỹ dự trữ của giao thức đã hấp thụ một phần thiếu hụt, trong khi các công ty arbitrage flash-loan phi tập trung không cần sự cho phép đã thu được lợi nhuận bằng cách kết nối sự chênh lệch giá giữa các thị trường bị phân mảnh.
Các tham số rủi ro được nhúng trong các hợp đồng thông minh v3 của AAVE, bao gồm chế độ cô lập và đường cong lãi suất động, đã được kích hoạt để kiềm chế phơi nhiễm hệ thống. Không phát hiện vỡ nợ hoặc sự cố hợp đồng nghiêm trọng, phản ánh kiến trúc thiết kế vững chắc nhưng cho thấy những ma sát trong khả năng đáp ứng của oracle giá trong biến động cực đoan.
Các cuộc thảo luận về quản trị kể từ đó đã được bắt đầu để đánh giá tần suất cập nhật oracle, điều chỉnh hệ số thế chấp và giới hạn vay stablecoin. Các đề xuất nhằm đưa ra phí ổn định cao hơn cho các loại tài sản biến động và tối ưu ngưỡng thanh lý để ngăn chặn chuỗi thanh lý quá mức.
Các nhà phân tích ngành nhấn mạnh rằng sự kiên cường của AAVE dưới áp lực cho thấy sự trưởng thành của hạ tầng DeFi nhưng cũng cho thấy các thách thức đang phát triển khi các giao thức mở rộng. Sự chú ý chuyển sang tích hợp chuỗi chéo, giải pháp bảo hiểm giao thức và các công cụ giám sát nâng cao để bảo vệ chống lại các sự kiện rủi ro tập trung trong tài chính phi tập trung.
Bình luận (0)