Sự Phục Hồi Biến Động
Độ biến động ngụ ý của Bitcoin đã tăng từ 33 lên 37, phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhiều năm được ghi nhận vào tuần trước. Sự tăng biến động này cho thấy giai đoạn dài với hành động giá kìm hãm có thể sắp kết thúc, tạo điều kiện cho các biến động thị trường đáng kể trong thời gian tới.
Đợt Tăng Giá Dẫn Đầu Bởi Thị Trường Giao Ngay
Trong cuối tuần, bitcoin đã tăng từ 116.000 đô la lên 122.000 đô la, chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu trên thị trường giao ngay. Dữ liệu từ các nền tảng phân tích hàng đầu xác nhận khối lượng giao dịch giao ngay vượt trội so với hợp đồng tương lai, nhấn mạnh sự tham gia thị trường lành mạnh mà không có sự phơi bày quá mức vào đòn bẩy. Các nhà giao dịch xem cấu trúc này như một dấu hiệu tích cực cho sự tăng giá bền vững.
Thông Tin DVOL
Chỉ số Biến Động Deribit (DVOL), mô phỏng theo VIX, hiện đang ở mức cao nhất trong vài tuần qua. Theo lịch sử, những mức trên 35 thường báo trước các đợt bùng nổ biến động, cho thấy nhà đầu tư đang chuẩn bị cho các biến động giá lớn hơn. Hành vi của chỉ số này sẽ được theo dõi chặt chẽ như một chỉ báo về tâm lý giao dịch và khẩu vị rủi ro.
Xu Hướng Lợi Tức Mở
Mặc dù có đợt tăng giá, lợi tức mở trong hợp đồng tương lai bitcoin đã giảm liên tục trong tháng 8, phản ánh sự bình thường hóa các vị thế sử dụng đòn bẩy. Lợi tức mở thấp giảm rủi ro thanh lý cưỡng bức, vốn có thể làm tăng biến động thị trường. Sự kết hợp giữa độ biến động ngụ ý tăng và lợi tức mở giảm cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho một chuyển động có hướng đi rõ ràng mà không có rủi ro đòn bẩy quá mức.
Bối Cảnh Lịch Sử
Lần cuối cùng độ biến động ngụ ý của bitcoin giảm xuống dưới 30 là vào tháng 8 năm 2023, trước một đợt tăng giá mạnh đưa bitcoin vượt qua mốc 40.000 đô la. Các điều kiện tương tự trong tháng này có thể tạo tiền đề cho sự bứt phá mới, đặc biệt nếu có các tác nhân kinh tế vĩ mô xuất hiện. Các nhà giao dịch sẽ so sánh các mẫu biến động hiện tại với các chu kỳ trước để đánh giá các quỹ đạo giá tiềm năng.
Chiến Lược Giao Dịch
Những nhà giao dịch quyền chọn đang hiệu chỉnh lại mô hình rủi ro và điều chỉnh vị thế để thích ứng với biến động cao hơn. Các chiến lược phổ biến bao gồm straddles và strangles để kiếm lợi từ các di chuyển giá lớn, trong khi spreads được sử dụng để hạn chế rủi ro ở phía giảm. Các nhà tạo lập thị trường cũng đang mở rộng khoảng cách giá mua bán để quản lý rủi ro tồn kho trong bối cảnh biến động thay đổi.
Triển Vọng Thị Trường
Nếu độ biến động ngụ ý tiếp tục tăng trên 40, các nhà giao dịch có thể dự đoán sự tăng tốc giá tiếp theo. Ngược lại, sự giảm nhanh chóng của DVOL có thể báo hiệu sự trở lại của thị trường yên tĩnh. Việc theo dõi DVOL cùng với độ biến động thực tế sẽ rất quan trọng cho các nhà đầu tư khi tìm cách điều hướng các biến động giá sắp tới.
Bình luận (0)