Tháng Chín từ lâu đã đại diện cho một giai đoạn hiệu suất kém lịch sử đối với đồng tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường. Phân tích 14 tháng Chín gần đây cho thấy bitcoin giảm giá trong chín trường hợp, với mức giảm trung bình hàng tháng gần 12%. Các nhà giao dịch hiện đang chuẩn bị cho áp lực giảm mới sau khi vốn hóa thị trường tiền điện tử tổng thể đạt mức thấp nhất trong ba tuần ở mức 3,74 nghìn tỷ đô la.
Các yếu tố vĩ mô như lãi suất cao, bất ổn địa chính trị và lo ngại về sự chuyển biến chính sách của ngân hàng trung ương đã làm giảm khẩu vị rủi ro. Các chỉ số thanh khoản cho thấy khối lượng giao dịch giảm trên các sàn lớn, làm tăng rủi ro biến động. Các chỉ báo kỹ thuật, bao gồm các đường trung bình động và dao động động lượng, báo hiệu khả năng giảm tiếp về các mức hỗ trợ chính quanh 105.000 đô la.
Solana đã đi ngược lại xu hướng chung với mức tăng 4% trong 24 giờ qua, vượt trội so với các tài sản vốn hóa lớn khác. Sự phân kỳ này nhấn mạnh động lực thị trường đang phát triển và sự xoay vốn sang các giao thức lớp 1 có tăng trưởng cao. Tuy nhiên, các quỹ ETF BTC Spot ghi nhận dòng tiền ròng rút ra gần 440 triệu đô la tuần trước, củng cố xu hướng giảm theo mùa khi nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro trong bối cảnh bất định chính sách của Fed.
Dữ liệu quyền chọn từ các nền tảng phái sinh cho thấy nhu cầu tăng cao đối với hợp đồng bán (put), phản ánh giá trung lập rủi ro lệch về bảo vệ giảm giá. Hồ sơ vị thế mở tập trung nhiều ở các mức giá thực hiện dưới 108.000 đô la, mô hình phù hợp với chiến lược phòng ngừa bảo vệ. Tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai trên các nền tảng lớn cũng đã chuyển sang trung tính hoặc hơi tiêu cực.
Các số liệu việc làm phi nông nghiệp và chỉ số giá tiêu dùng sắp tới của Hoa Kỳ có thể là chất xúc tác cho các biến động thị trường mới. Một báo cáo lao động yếu hơn có thể làm sống lại hy vọng cho chính sách tiền tệ nới lỏng, có khả năng kích hoạt một đợt ép lệnh bán khống. Ngược lại, dữ liệu mạnh hơn có thể xác nhận triển vọng kỹ thuật giảm giá và kéo dài đà giảm theo mùa. Các nhà giao dịch vẫn cảnh giác khi các yếu tố lịch sử báo hiệu các đợt tăng biến động tiềm năng trong quý cuối năm.
Bình luận (0)