Giới thiệu

Chi nhánh tài sản kỹ thuật số của Societe Generale, SG-FORGE, đã mở rộng sang tài chính phi tập trung bằng cách ra mắt các stablecoin gắn với euro EURCV và đô la USDCV trên các giao thức blockchain Ethereum Morpho và Uniswap. Việc triển khai này đánh dấu một trong những ứng dụng stablecoin do ngân hàng phát hành lớn đầu tiên trong các thị trường cho vay, mượn và giao dịch DeFi.

Tích hợp nền tảng

Trên Morpho, token SG-FORGE được cung cấp cho vay và mượn quá tài sản thế chấp. Khách hàng có thể gửi tiền điện tử và quỹ thị trường tiền mã hóa để mượn EURCV hoặc USDCV. Bộ máy kết nối ngang hàng của giao thức tối ưu hóa lãi suất và tính thanh khoản giữa cung và cầu. Trên Uniswap, các pool của SG-FORGE tạo điều kiện cho giao dịch giao ngay và khám phá giá. Flowdesk, nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp, sẽ cung cấp thanh khoản liên tục để giảm thiểu trượt giá và duy trì thị trường hiệu quả.

Quản lý tài sản thế chấp và rủi ro

MEV Capital giám sát hoạt động kho tiền, thực thi tiêu chuẩn đủ điều kiện tài sản thế chấp và đóng vai trò là chốt chặn cho khả năng vỡ nợ. Các loại tài sản thế chấp ban đầu bao gồm bitcoin (BTC), ether (ETH) và các cổ phiếu quỹ tiền mã hóa được quản lý, định giá bằng trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và Khu vực đồng Euro.

Tầm quan trọng chiến lược

Sáng kiến này nhấn mạnh chiến lược của ngân hàng trong việc kết nối tài chính truyền thống và DeFi. Bằng cách cho phép phát hành tài sản mã hóa trên các chuỗi công khai, SG-FORGE thúc đẩy sự tham gia của các tổ chức vào các giao thức phi tập trung. Động thái này thể hiện sự tin tưởng vào kiểm soát rủi ro trên chuỗi và tuân thủ quy định trong khuôn khổ blockchain từ có quyền truy cập đến công khai.

Dữ liệu thị trường

Theo CoinMarketCap, EURCV có vốn hóa thị trường ban đầu là 66 triệu USD, trong khi USDCV đạt 32 triệu USD. So sánh, các stablecoin hàng đầu toàn cầu như EURC của Circle và USDT của Tether lần lượt vượt trên 260 triệu và 174 tỷ USD. Mặc dù quy mô nhỏ hơn, sự gia nhập của SG-FORGE xác thực tiềm năng mở rộng của token do ngân hàng phát hành.

Tuân thủ quy định

SG-FORGE đã nhận được sự phê duyệt từ Cơ quan Thị trường Tài chính Pháp. Dự trữ EURCV và USDCV được bảo đảm hoàn toàn bằng chứng khoán chính phủ ngắn hạn, đảm bảo minh bạch và an toàn tài sản. Các xác nhận định kỳ được công bố trên chuỗi để duy trì khả năng kiểm toán.

Thách thức và triển vọng

Các thách thức chính bao gồm độ sâu thanh khoản, quản trị trên chuỗi và khả năng tương tác với hệ thống tập trung. SG-FORGE dự định lần lượt bổ sung các loại tài sản thế chấp và mở rộng quan hệ đối tác với các nhà bảo quản và nhà cung cấp phân tích trên chuỗi. Các phát triển trong tương lai có thể khám phá công cụ nợ mã hóa và cầu nối đa chuỗi.

Kết luận

Sự ra mắt DeFi của Societe Generale qua SG-FORGE đánh dấu một cột mốc quan trọng cho các stablecoin do ngân hàng phát hành. Bằng cách tích hợp token của mình vào các nền tảng phi tập trung hàng đầu, SG-FORGE minh họa cách các tổ chức tài chính truyền thống có thể tham gia tài chính mở và thúc đẩy đổi mới trong thị trường tài sản kỹ thuật số.