Tóm tắt
- Ý tưởng: Avantis là một DEX perpetuals không phí trên Base cho phép giao dịch đòn bẩy cao không cần cấp phép trên cả tài sản tiền điện tử và tài sản thực.
- Động lực: Vòng gọi vốn Series A gần đây do Pantera Capital và Founders Fund đồng dẫn đầu và niêm yết trên Binance Futures và Binance Alpha trong 7 ngày qua.
- Rủi ro: Rủi ro giao thức cao từ các tính năng đòn bẩy cực độ, cạnh tranh gay gắt từ các DEX phái sinh phi tập trung khác và khả năng bị giám sát pháp lý đối với sản phẩm perpetual trên chuỗi.
- Điểm số: 7.00/ 10
Tiền điện tử
- Tên/ Mã: Avantis (AVNT)
- Phân khúc: DEX Perpetuals phi tập trung
- Trạng thái: xu hướng
- Giá: $0.691000
Các chỉ số chính
- Vốn hóa thị trường: $145.487.166
- FDV: $695.390.157
- Nguồn cung lưu hành: 209.216.602
- Tổng cung: 1.000.000.000
Nguồn
Công nghệ
- Điểm khác biệt: Mô hình perpetuals không phí, chỉ tính phí trên giao dịch có lời, kết hợp hoàn phí lỗ và cơ chế trượt giá tích cực.
- Công nghệ cốt lõi: Động cơ perpetuals on-chain trên Base sử dụng oracles Pyth và Chainlink, động cơ rủi ro động cho các phân khúc LP, đòn bẩy tổng hợp lên đến 500x và tích hợp tài sản thế giới thực (RWA).
Lộ trình
- 2024-02-02: Ra mắt mainnet trên Base
- 2024-11-01: Triển khai testnet
- 2025-09-09: Niêm yết tại Khu vực đổi mới MEXC
- 2025-09-07: Niêm yết trên Binance Alpha và Futures
- 2025-12-01: Ra mắt chuỗi L2 bản địa (Avantis v2)
- 2026-03-01: Giao dịch cổ phiếu on-chain
- 2026-06-01: Vault lợi suất có thể kết hợp
- 2026-09-01: Thị trường dự đoán on-chain
Đội ngũ & Nhà đầu tư
Đội ngũ
- CEO — Harsehaj Singh: Trước đây dẫn đầu đầu tư tại Pantera Capital
- COO — Raymond Dong: Cựu cố vấn tại McKinsey & Company và nhà đầu tư ngân hàng tại Lazard
- Nhóm phát triển — Các nhà phát triển của Quỹ Avantis: 12 kỹ sư chuyên về crypto với kinh nghiệm trong DeFi, VC, thiết kế sản phẩm và kỹ thuật backend/frontend
Nhà đầu tư
- Pantera Capital — Series A • 2025-06-03
- Founders Fund — Series A • 2025-06-03
- Galaxy Digital — Seed • 2023-09-26
- Quỹ Hệ sinh thái Base — Seed • 2023-09-26
- Coinbase Ventures — Seed
Tổng vốn đầu tư: $20.00M
Tokenomics
- Tiện ích: Quản trị, staking để đảm bảo giao thức, ưu đãi phí giao dịch và phần thưởng LP
Ưu & Nhược điểm
Điểm mạnh
- Perps không phí chỉ tính phí trên các giao dịch có lời
- Cơ chế hoàn phí lỗ và trượt giá tích cực sáng tạo
- Đòn bẩy cao lên đến 500x trên crypto và tài sản thực
- Được hỗ trợ mạnh bởi các quỹ hàng đầu
- Thanh khoản on-chain sâu và tăng trưởng TVL
- Phân đoạn rủi ro tiên tiến cho LP
- Xây dựng trên Base L2 với phí gas thấp
- Các primitives phái sinh cấp độ tổ chức
- Bộ SDK toàn diện cho nhà phát triển
Điểm yếu
- Sản phẩm phức tạp có thể khiến người dùng nhỏ lẻ nản lòng
- Đòn bẩy cao làm tăng rủi ro giao thức
- Cạnh tranh gay gắt từ dYdX và GMX
- Bất định pháp lý quanh các phái sinh trên chuỗi
- TVL tương đối thấp so với khối lượng CEX
- Rủi ro tập trung trên chuỗi Base
- Tiện ích token gắn với việc áp dụng quản trị
- Thiếu minh bạch lịch trình vesting công khai
Tín hiệu thị trường (7 ngày)
- Xu hướng TVL: tăng
- Xu hướng khối lượng CEX: tăng
- Xu hướng địa chỉ hoạt động: tăng
Kịch bản giá (mục tiêu: 2026-03-14)
- Giảm: $0.350000 — Giả định giảm 50% so với giá hiện tại dựa trên mức hỗ trợ và phân tích động lượng khối lượng
- Cơ sở: $0.700000 — Dự báo giá ổn định dựa trên xu hướng giao dịch và TVL trung bình 7 ngày
- Tăng: $1.400000 — Giả định tăng giá 100% do dự kiến TVL tăng gấp đôi và doanh thu phí tăng gấp bội
Cách mua & lưu trữ
CEX
- Kraken
- Gate
- Binance
- KuCoin
- Bitget
DEX
- Aerodrome SlipStream
- Uniswap v3
- SushiSwap
- 1inch
- Dfyn
Lưu trữ
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Base Wallet
- TrustWallet
Kết luận
Avantis kết hợp các tính năng perpetuals tiên tiến với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các tổ chức, mang lại tiềm năng tăng trưởng hấp dẫn nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cao từ mô hình đòn bẩy và cạnh tranh thị trường.
Liên kết chính thức
Nguồn: Nghiên cứu Coin (nội bộ)
Bình luận (0)