Vào ngày 25 tháng 8, Bitcoin đã trải qua một cú sụt giảm đột ngột trong giờ giao dịch đầu tiên ở châu Á, giảm xuống dưới 111.000 USD sau khi một cá voi trên chuỗi bán ra 24.000 BTC vào các hồ thanh khoản mỏng. Hành động thanh lý này, có giá trị hơn 300 triệu USD theo giá hiện tại, đã xóa bỏ lợi nhuận từ các phát biểu ôn hòa của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Sáu và kích hoạt bán tháo bắt buộc trên các vị thế có đòn bẩy.
Lệnh bán hàng loạt đã kích hoạt các sự kiện thanh lý lên tới khoảng 238 triệu USD trong các vị thế bitcoin và 216 triệu USD trong các vị thế ether, tích lũy hơn 550 triệu USD tổn thất cho các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy trên các sàn giao dịch lớn. Việc gián đoạn dữ liệu giá và việc rút độ sâu đột ngột trên các nền tảng giao dịch chính đã làm trầm trọng thêm sự biến động trong quá trình thanh lý.
Mặc dù bitcoin giảm mạnh, ether thể hiện sự kiên cường tương đối, giao dịch gần mức 4.707 USD vào thời điểm crash. Vốn hóa thị trường nhỏ hơn của Ethereum và các khoản phân bổ quỹ tổ chức liên tục đã thu hút nguồn vốn mới, khi một số quỹ chuyển dần tiếp xúc từ bitcoin sang ether với kỳ vọng tăng giá rõ rệt hơn sau các đợt hạ lãi suất dự kiến của các ngân hàng trung ương.
Các nhà phân tích thị trường chỉ ra rằng các cụm thanh lý vị thế dài có thể giúp thiết lập lại các vị thế quá mức, mở đường cho sự hồi phục rõ ràng hơn khi điều kiện thị trường ổn định trở lại. Ngược lại, các đợt hút short tập trung, nếu xảy ra, có thể đẩy giá tăng nhanh chóng, góp phần làm tăng biến động trong ngày khi các nhà giao dịch điều chỉnh rủi ro trên sổ giao dịch phái sinh.
Các quan sát viên ngành lưu ý rằng sự cân bằng giữa các cuộc gọi ký quỹ và việc chốt lời chiến lược sẽ quyết định hướng đi tiếp theo. Nếu các nhà cung cấp thanh khoản bổ sung sách lệnh tại các vùng hỗ trợ then chốt, bitcoin có thể lấy lại mức trước khi crash gần 112.800 USD. Ngược lại, thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn của Ethereum ghi nhận mức lãi mở kỷ lục, nhấn mạnh khẩu vị ngày càng tăng của các tổ chức giữa bối cảnh bất ổn vĩ mô.
Nhìn về phía trước, sự chú ý sẽ tập trung vào các chỉ số trên chuỗi như biến động thực tế và chênh lệch tỷ lệ tài trợ, vốn có thể báo hiệu liệu đợt ép giá đã đủ loại bỏ đòn bẩy tiềm ẩn hay chưa. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi xem đà tăng của ether có tiếp tục khác biệt với bitcoin hay không, có thể đánh dấu sự khởi đầu của mùa altcoin khi vốn tìm kiếm cơ hội lợi nhuận đa dạng.
Bình luận (0)