🔎 币研究 — Monad (MON) — 2026年3月31日

摘要

• 理念: Monad 是一个高性能、与以太坊兼容的 Layer 1 区块链，通过并行执行和优化共识，提供 10,000 TPS 和亚秒级最终性。
• 催化剂: Chainlink 的 CCIP 桥使 Monad 上 cbBTC 流动性达到 50 亿美元（2026-03-10），Aave DAO 已投票决定在 Monad 部署 Aave v3 并提供 1500 万美元激励（2026-03-05），推动 DeFi 总锁仓量和生态系统增长
• 风险: 与市值相比的完全摊薄估值偏高，来自成熟 L1 的激烈竞争，开发者采用的不确定性和链上活跃度中等对价格上涨构成风险
• 评分: 7.00/ 10

代币

• 名称/ 代码: Monad (MON)
• 板块: Layer 1（智能合约平台）
• 状态: 活跃
• 价格: $0.022620

关键指标

• 市值: $243,852,581
• FDV: $2,251,518,431
• 流通供给: 10,830,583,396
• 总供给: 100,000,000,000

来源

1. https://www.coingecko.com/en/coins/monad
2. https://coinmarketcap.com/currencies/monad/

技术

• USP: 100% EVM 兼容的 Layer 1，采用乐观并行执行，达到 10,000 TPS 且最终性在亚秒级
• 核心技术: MonadBFT 共识、延迟执行、并行执行、MonadDb 优化的状态存储

路线图

• 2025-11-24: 公共主网发布
• 2026-03-10: Chainlink CCIP cbBTC 桥上线
• 2026-03-20: Aave v3 部署开始
• 2026-04-01: 开发者驻留计划开始
• 2026-06-15: 治理模块测试版发布

团队与投资者

团队

• 联合创始人兼首席执行官 — Keone Hon: 前 Jump Trading 高频交易部负责人及 Monad Labs CEO
• 联合创始人兼首席技术官 — James Hunsaker: 前 Jump Trading、高盛（Goldman Sachs）与 JPMorgan 的软件工程师
• 联合创始人兼首席运营官 — Eunice Giarta: 前 MIT Media Lab 研究员，Shutterstock 与 Bank of America 的产品负责人

投资者

• Dragonfly Capital — 种子轮 • 2023-02-14
• Placeholder — 种子轮 • 2023-02-14
• Lemniscap — 种子轮 • 2023-02-14
• Shima Capital — 种子轮 • 2023-02-14
• Paradigm — A轮 • 2024-04-09 • $225.00M
• Electric Capital — A轮 • 2024-04-09 • $225.00M
• Greenoaks Capital — A轮 • 2024-04-09 • $225.00M
• Coinbase Ventures — A轮 • 2024-04-09 • $225.00M
• eGirl Capital — A轮 • 2024-04-09 • $225.00M
• Castle Island Ventures — A轮 • 2024-04-09 • $225.00M

总资助: $244.00M

代币经济学

• 用途：支付网络 gas 费、用于安全抵押以参与治理

优缺点

优势

• 高吞吐量，10,000 TPS，最终性在亚秒级
• 完整的 EVM 字节码和 Ethereum RPC API 兼容
• 乐观并行交易执行
• 来自顶级投资者的强力背书
• 较低的硬件要求促进去中心化
• 与 Aave 与 Chainlink 集成的日益增长的 DeFi 生态系统
• C++ 与 Rust 的健壮开源客户端

劣势

• 相对于市值的高完全摊薄估值
• 来自成熟 Layer 1 区块链的竞争
• 开发者和用户采用的不确定性
• 治理机制尚未完全去中心化
• 潜在的代币通胀压力
• 对解禁时间表透明度有限

市场信号（7日）

• TVL 趋势: +8.92%
• 活跃地址趋势: -36.72%

价格情景（目标：2026-09-30）

• 看跌: $0.018100 — 当前价格下跌 20% 以模拟熊市走低
• 基线情景: $0.022620 — 6 个月内价格假设保持稳定
• 牛市情景: $0.033930 — 基于关键催化剂兑现时的 50% 涨幅

如何购买与存储

中央化交易所（CEX）

• Binance
• Coinbase
• Kraken
• OKX
• Huobi

去中心化交易所（DEX）

• Uniswap（以太坊）
• SushiSwap（以太坊）
• Curve（以太坊）
• PancakeSwap（桥接后的 BSC）
• 1inch（聚合器）

存储

• MetaMask
• Ledger
• Trezor
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet

结论

Monad 的前沿 L1 架构和强大的机构支持使其成为一个具有吸引力的长期投资对象，尽管高估值和采用风险仍需谨慎。

官方链接

• 白皮书
• GitHub
• Messari