🔎 加密货币研究 — Derive (DRV) — 2026年7月15日

要点速览

• 理念：去中心化、自托管的衍生品交易平台，利用定制的 L2 rollup 实现资本高效的链上期权、永续合约和收益产品
• 催化因素：最近在主要中心化交易所（Upbit、Coinbase）上市，以及 Derive L2 rollup 的上线以推动成交量与采用
• 风险：链上衍生品面临来自成熟中心化交易所的竞争、监管不确定性、对 L2 排序器安全性的依赖，以及流动性集中风险
• 评分：8.00/ 10

Coin

• 名称/ 代码：Derive (DRV)
• 领域：衍生品协议
• 状态：活跃
• 价格：$0.154500

关键指标

• 市值：$154 317 006
• 全量发行估值（FDV）：$231 534 485
• 流通供应量：1 000 000 000
• 总发行量：1 500 000 000

来源

1. https://www.coingecko.com/en/coins/derive
2. https://www.coinmarketcap.com/currencies/derive/

技术

• 独特卖点（USP）：链上、去托管的加密衍生品，具备类中心化交易所的用户体验
• 核心技术：Derive L2，是一个 OP Stack 以太坊 rollup，整合通用风险引擎，支持期权与永续合约的无许可保证金、清算、平仓与结算

路线图

• 2023-07-01：Derive Protocol V2 白皮书发布
• 2026-05-21：Derive (DRV) 在 Coinbase 交易所上市
• 2026-07-15：Derive (DRV) 在 Upbit 启动交易

团队与投资人

团队

• 核心贡献者兼增长主管 — Dillon Lin：
• 核心贡献者兼研究主管 — Sean Dawson：
• 首席执行官兼创始人 — Nick Forster：

投资人

• AllianceDAO — 种子轮 • 2021-07-26
• Anthony Sassano — 种子轮 • 2021-07-26
• Anton Bukov — 种子轮 • 2021-07-26
• Apollo Capital — 种子轮 • 2021-07-26
• Divergence Ventures — 种子轮 • 2021-07-26
• Framework Ventures — 种子轮 • 2021-07-26
• Jinglan Wang — 种子轮 • 2021-07-26
• Jordan Momtazi — 种子轮 • 2021-07-26
• Kain Warwick — 种子轮 • 2021-07-26
• Orthogonal Trading — 种子轮 • 2021-07-26
• ParaFi Capital — 种子轮 • 2021-07-26
• Robot Ventures — 种子轮 • 2021-07-26
• Ryan Sean Adams — 种子轮 • 2021-07-26
• Stani Kulechov — 种子轮 • 2021-07-26
• Tyler Scott Ward — 种子轮 • 2021-07-26

融资总额： $3.30M

代币经济学

• 用途：治理、质押、手续费折扣，以及协议收入分配

优缺点

优势

• 原生 L2 rollup，用于高吞吐量衍生品
• 自托管的无许可保证金与结算
• 具备离线撮合器的中心化交易所式用户体验，可执行订单簿
• 最近的主要交易所上市（Coinbase、Upbit）提升了流动性
• 协议收入回购以对齐激励
• 模块化风险引擎，支持定制资产
• 通过 stDRV 提供强力的质押激励和治理

缺点

• 来自中心化衍生品平台的竞争
• 链上衍生品的监管不确定性
• 对排序器可用性和 L2 安全性的依赖
• 主要资金池中的流动性集中
• 新手使用自托管用户体验的复杂性
• 由于代币分布集中导致的价格波动风险

市场信号（7日）

• TVL 趋势：上升
• 中心化交易所成交量趋势：上升
• 活跃地址趋势：上升

价格情景（目标日期：2027-01-15）

• 熊市： $0.080000 — 假设市场出现持续下跌，从当前价格下跌 50%
• 基线： $0.150000 — 将最近 7 天的价格趋势线性外推至目标日期
• 牛市： $0.300000 — 假设由于采用扩大和交易量增加价格翻倍

如何购买与存储

中心化交易所（CEX）

• Gate
• Coinbase Exchange
• Kraken
• Bybit
• KuCoin

去中心化交易所（DEX）

• Uniswap V4 (Base)
• Aerodrome Slipstream
• Uniswap V4 (Ethereum)
• Hyperliquid
• Uniswap V4 (Optimism)

存储

• MetaMask
• Ledger
• Coinbase Wallet
• Trust Wallet
• WalletConnect

结论

Derive（DRV）提供具有机构级特征、模块化架构和强激励对齐的链上衍生品基础设施，是去中心化金融衍生品领域不断演化中的领先竞争者。

官方链接

• 白皮书
• GitHub
• Messari