要点摘要
- 想法： HONO Protocol 是一个算法驱动的真实收益再基代币，完全以 wstETH 支撑，旨在通过多种收入来源包括 Uniswap V3 交易费、套利和一个受管理的流动性基金来增长价值。
- 推动因素： 最近在 CoinGecko 上市并作为可持续流动性增长资产获得关注，市值较低，且真实收益由 wstETH 支撑。
- 风险： 智能合约风险；由于代理权限导致的治理集中化；相对于市值的高 FDV；再基供应的复杂性；对算法代币的监管审查。
- 评分： 6.00/ 10
币种
- 名称/ 交易代码： HONO Protocol (HONO)
- 领域： 去中心化金融（DeFi）
- 状态： 活跃
- 价格： $73.420000
关键指标
- 市值： $11,110,000
- 完全摊薄市值： $1,310,000,000
- 流通供应量： 2,000,000
- 总供应量： 238,403,732
来源
技术
- USP: 由多元化收入来源支撑的算法性真实收益，背书为 wstETH
- 核心技术： CHAKRA 铸造/赎回机制与以太坊上的智能合约再基逻辑
路线图
- 2025-03-01: 团队代币归属开始
- 2024-08-06: 升级到版本 2，背书为 wstETH
- 2025-10-05: 在 CoinGecko 上市
团队与投资者
团队
- 创始人 — Elvin Li: 17 年管理经验；前任 2359 Media 的首席策略官
- 顾问 — George Samman: 前华尔街投资组合经理及 BTC.sx 联合创始人
- 顾问 — Jonathan "Tijo" Gaucher: 野生动物策略师与保护倡导者
代币经济学
- 用途： 通过实际收益、质押和治理实现配对代币的流动性增长与价值支撑
- 锁仓： 团队代币自 2025-03-01 起，48 个月内每月解锁 0.5%
- 下次解锁： 2025-11-01（流通供应的 0.50%）
优缺点
优势
- 由 wstETH 收入支撑的真实收益
- 算法再基机制确保可预测增长
- 受管流动性基金，维持稳定的流动性深度
- 被动收益，除收入外无其他通胀型代币发行
- 通过 xHONO 的链上治理
弱点
- 代理合约权限带来集中化风险
- 相对于市值的高 FDV 限制上涨空间
- 再基复杂性可能让散户用户望而却步
- 主要中心化交易所的流动性有限
- 关于算法代币的监管审查
价格情景（目标：2026-04-12）
- 熊市： $36.710000 — 基于看跌市场情绪分析的 50% 下跌情景
- 基本： $73.420000 — 在稳定增长假设下继续以当前价格为基础
- 牛市： $146.840000 — 假设对真实收益代币的强力采用，100% 上涨情景
如何购买与存储
交易所
- Binance
- Coinbase Pro
- Kraken
- Bitstamp
- KuCoin
去中心化交易所
- Uniswap V3
- 1inch
- SushiSwap
- Balancer
- QuickSwap
存储
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Coinbase Wallet
结论
HONO Protocol 提供了一种新颖的真实收益 DeFi 解决方案，拥有强劲的收入支撑、低市值以及显著的上涨潜力，但也带来集中化与监管风险。
官方链接
来源：Coin Research（内部）
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