九月長期以來一直是市值最大加密貨幣的歷史性表現不佳期。過去14個九月的分析顯示,比特幣有9次出現下跌,平均月跌幅接近12%。在總加密貨幣市值三週低點達到3.74萬億美元後,交易者正準備應對新的下行壓力。
宏觀因素如高利率、地緣政治不確定性及對央行政策轉變的擔憂抑制了風險偏好。流動性指標顯示主要交易場所有成交量減少,加劇波動風險。技術指標,包括移動平均線和動量振盪器,預示有可能進一步下跌至約105,000美元的關鍵支撐位。
Solana 在過去24小時內逆勢上漲4%,表現優於其他大型資產。這種分歧突顯市場動態的演變及資本向高增長第一層協議的輪動。然而,現貨比特幣ETF上週錄得淨流出近4.4億美元,加強了季節性看跌資金流,投資者在聯儲局政策不確定性中進行避險。
衍生品平台的選擇權數據顯示看跌合約需求增高,反映出傾向於下行保護的風險中性定價偏斜。未平倉合約資料集中於108,000美元以下的行使價,符合保護性避險策略。主要平台的期貨融資費率也轉為中性或略為負值。
即將公佈的美國非農就業及消費者物價指數數據可能成為市場新一輪波動的催化劑。較軟的勞動數據或可重燃寬鬆貨幣政策的希望,可能引發空頭回補。相反,較強數據可能驗證技術面看跌預期,延長季節性調整。交易者保持警惕,因歷史因素預示今年最後一季度可能出現波動高峰。
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