自2024年4月減半以來，比特幣的交易手續費收入已下跌超過80%，使礦工越來越依賴日益減少的區塊獎勵。Galaxy Digital的最新報告顯示，現時近15%的新區塊僅包含每虛擬字節一聰的費用，實際上等同於零費用，凸顯了對長期網絡安全的結構性威脅。
隨著每個區塊的獎勵減少到3.125 BTC，礦工歷來依靠交易費用來維持隨發行量下降的算力經濟。然而，減半後用戶活動，尤其是非貨幣化趨勢如Ordinals和Runes，急劇萎縮。Galaxy Digital數據顯示，OP_RETURN交易現只佔每日交易量的20%，而巔峰時期超過60%，同時滿區塊的佔用率已降至50%以下。
持有超過130萬BTC的現貨比特幣ETF已將交易量轉移至鏈外，進一步削弱了費用市場。如無交易費收入復甦，支撐工作量證明安全性的激勵結構可能削弱，可能導致算力下降及網絡抵抗攻擊的能力減弱。此情況促使開發者及企業家探索替代需求驅動因素。
BTCfi——基於直接與基鏈互動協議構建的比特幣原生DeFi——成為提議的解決方案。透過要求每筆去中心化金融操作都在鏈上移動原生BTC，BTCfi可產生額外的手續費需求。Dfinity的Pierre Samaties與Liquidium的Julian Mezger指出，BTCfi交易有望恢復費用基準，在不改變協議發行的情況下維持礦工激勵。隨著BTCfi平台成熟，手續費收入可能趨於穩定，保護安全模型。
儘管BTCfi採用尚處於初期階段，其增長軌跡值得關注。若比特幣上的去中心化應用實現顯著擴展，帶來的鏈上活動可抵消費用下降並強化網絡安全。然而，風險依然存在：用戶體驗障礙、監管不確定性及來自第二層方案的競爭可能拖慢BTCfi普及。開發者、節點運營商與機構利益相關者之間持續的創新與合作將是解決比特幣即將面臨的費用危機的關鍵。
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