要點速覽
- 理念： HONO Protocol 是一種以演算法推動的實際收益再基化代幣，完全由 wstETH 支撐，透過多個收入來源（包括 Uniswap V3 交易費、套利，以及一個受管控的流動性基金）以提升價值。
- 推動因素： 最近在 CoinGecko 上市，並因為作為可持續的流動性增長資產而日益受到青睞，市值較低，且由 wstETH 支撐的實際收益。
- 風險： 智能合約風險；由於代理權限而引致的治理集中化；相對於市值的高全稀釋市值（FDV）；再基化供給的複雜性；對算法代幣的監管審查。
- 評分： 6.00/ 10
代幣
- 名稱/ 代號： HONO Protocol (HONO)
- 分段： 去中心化金融（DeFi）
- 狀態： 活躍
- 價格： $73.420000
主要指標
- 市值： $11 110 000
- 全稀釋市值： $1 310 000 000
- 流通供應量： 2 000 000
- 總供應量： 238 403 732
資料來源
技術
- 獨特賣點： 從多元收入來源背靠 wstETH 的算法實現收益
- 核心技術： CHAKRA 鑄幣/贖回機制及以太坊上的智能合約再基化邏輯
路線圖
- 2025-03-01: 團隊代幣歸屬期開始
- 2024-08-06: 升級至版本 2，背後由 wstETH 作支撐
- 2025-10-05: 在 CoinGecko 上市
團隊與投資者
團隊
- 創辦人 — Elvin Li: 具備 17 年管理經驗；前任 2359 Media 首席策略官
- 顧問 — George Samman: 曾任華爾街投資組合經理及 BTC.sx 的共同創辦人
- 顧問 — Jonathan"Tijo" Gaucher: 野生動植物策略專家與保育倡議者
代幣經濟學
- 效用： 透過實際收益、質押與治理，促進流動性增長及對配對代幣的價值支撐
- 歸屬期： 團隊代幣自 2025 年 3 月 1 日起，每月解鎖 0.5%，共 48 個月
- 下一次解鎖： 2025-11-01（流通中的 0.50%）
優缺點
優點
- 由 wstETH 收入來源背書的實際收益
- 算法再基化機制確保可預測增長
- 受管控的流動性基金為穩定的流動性深度
- 被動收益，除收入外沒有通脹性代幣發行
- 透過 xHONO 進行的鏈上治理
缺點
- 代理合約權限帶來集中化風險
- 相對於市值的高 FDV 上限限制上行
- 再基化複雜性可能令散戶望而卻步
- 主流交易所的流動性有限
- 對算法代幣的監管審查
價格情景（目標：2026-04-12）
- 熊市： $36.710000 — 根據熊市市場情緒分析的下跌 50% 情景
- 基礎： $73.420000 — 在穩定增長假設下的當前價格
- 牛市： $146.840000 — 假設實際收益代幣的強勁採用帶來的 100% 跳升情景
購買與儲存
中心化交易所（CEX）
- Binance
- Coinbase Pro
- Kraken
- Bitstamp
- KuCoin
去中心化交易所（DEX）
- Uniswap V3
- 1inch
- SushiSwap
- Balancer
- QuickSwap
儲存
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Coinbase Wallet
結論
HONO Protocol 提供了一種新穎的以實際收益為核心的 DeFi 解決方案，背後有強勁收入支撐、低市值和顯著的上行潛力，但同時存在集中化與監管風險。
官方連結
來源：Coin Research（內部）
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