要點摘要
- 想法： 以 zk-rollup 為基礎的以太坊永續期貨去中心化交易所，提供可驗證的鏈上撮合、對零售交易者零手續費，以及具機構級性能。
- 催化因素： 最近的代幣產生事件，並有多家主要 CEX 上市、強力風投背書，以及高企的 TVL 增長推動勢頭。
- 風險： 在永續 DEX 市場的激烈競爭、美國監管的不確定性、 zk-rollup 實作的複雜性，以及空投後的拋售壓力導致價格波動。
- 分數： 8.00/ 10
Coin
- 名稱/ 代幣符號： Lighter (LIT)
- 領域： 去中心化金融（DeFi）
- 狀態： 活躍
- 價格： $2.510000
Key Metrics
- 市值： $635 013 150
- FDV： $2 540 000 000
- 流通供應： 250 000 000
- 總供應： 1 000 000 000
- 通脹率： 0.00%
來源
Technology
- USP： 可驗證的 zk-rollup 基礎設施，實現透明的鏈上證明以進行撮合與清算。
- 核心技術： 基於以太坊的應用專用 zk-rollup，使用零知識證明進行交易驗證、鏈外 AI 輔助撮合，以及以機器學習為基礎的實時監控。
Roadmap
- 2026-03-31： 主網啟動與 LIT TGE；啟動交易挖礦
- 2026-06-30： 行動應用發布，100+ 永續市場，DAO 治理啟動
- 2026-12-31： 去中心化 Sequencer 部署，含時鎖加密與閾值簽名
- 2027-12-31： 支援現貨、期權、借貸市場，並實現與 Bitcoin 與 Solana 的跨鏈
Team & Investors
團隊
- 首席執行官 — Vladimir Novakovski： 哈佛畢業，18 歲開始學習，曾在 Citadel 做交易員，Quora 的機器學習主管，Lunchclub 的共同創辦人，Lighter 的創辦人兼執行長
- 首席技術官 — Murat Ekici： 曾任 Jump Trading 的高頻系統架構師，Lighter 的 CTO
- 首席軟件工程師 — Furkan Doğan： Lighter 的首席軟件工程師，具區塊鏈開發經驗
- 業務主管 — Alvaro Torres： 商務經理，前奧運選手
- 工程負責人 — Emin Ayar： 負責平台基礎設施的工程領導
- 軟件工程師 — Natalia Gabuaeva： Lighter 的核心開發團隊成員
投資者
- Paradigm — 種子輪 • 2024-11-01 • $12.00M
- Founders Fund — A 輪 • 2025-11-11 • $68.00M
- Ribbit Capital — A 輪 • 2025-11-11 • $68.00M
- Haun Ventures — A 輪 • 2025-11-11 • $68.00M
- Robinhood Markets — A 輪 • 2025-11-11 • $68.00M
總融資金額： $80.00M
Tokenomics
- 實用性： 治理投票、質押以降低費用與取得優先存取、協議費用支付，以及參與生態系統激勵。
- 解鎖安排： 團隊與投資者 1 年鎖定，之後 3 年線性解鎖。
- 下次解鎖： 2026-12-30 (流通供應的 0.00%)
Pros & Cons
優點
- 可驗證的 zk-rollup，具鏈上證明以確保公平性
- 零售用戶零交易費用
- 機構級性能（5ms 終局、10k 交易/秒）
- 得到頂級風投支持，包括 Founders Fund 與 Ribbit Capital
- 高 TVL，約 13.94 億美元
- 實力強勁、具量化與工程背景的團隊
- 透明的鏈上收入與代幣回購機制
- 全面的路線圖，包括行動應用與去中心化 Sequencer
弱點
- 永續 DEX 市場競爭激烈
- 美國去中心化衍生品的監管不確定性
- zk-rollup 電路的複雜性與潛在漏洞
- 代幣分配具爭議，團隊與投資者佔比 50%
- 空投後拋售壓力顯著，導致價格波動
Market Signals (7d)
- TVL trend: decreasing
- CEX volume trend: increasing
Price Scenarios (target: 2026-07-01)
- Bear： $1.500000 — 以現價下調 40% 以反映拋售壓力與宏觀不利因素
- Base： $2.510000 — 假設價格維持現水平
- Bull： $5.000000 — 假設因成功推出功能與採用而價格上升 100%
How to Buy & Store
中心化交易所 (CEX)
- Coinbase
- Binance Futures
- BitMart
- MEXC
- LBank
去中心化交易所 (DEX)
- Lighter DEX
- Uniswap v3
- SushiSwap
- 1inch
- AerodromeFi
存放
- MetaMask
- Ledger
- Trust Wallet
- Coinbase Wallet
- WalletConnect
Verdict
Lighter 的穩健 zk-rollup 技術、充足的資金與高 TVL，使其成為領先的永續 DEX。然而，競爭與監管風險需謹慎評估；適合中等風險配置。
Official Links
來源： Coin Research（內部）
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