加密貨幣研究 — Monad (MON) — 2026年5月19日

要點速覽

• Idea: Monad 是一個高效能、與 EVM 兼容的 Layer 1 區塊鏈，透過平行與非同步執行，旨在解決以太坊的可擴展性三難問題，提供 10,000 TPS、400ms 區塊時間，以及近乎零 Gas 費用。
• Catalyst: 最近主網於 2025 年 11 月 24 日啟動，募資 5.13 億美元，代幣發行與在主要 CEX 上架，並與 Circle USDC 和 Chainlink 整合，日益增長的 DeFi 生態系統推動採用。
• Risks: 來自已建立的 Layer 1 與 Layer 2 的競爭、早期主網安全紀錄、代幣解鎖可能帶來的拋售壓力，以及監管不確定性。
• Score: 8.00/ 10

Coin

• Name/ Ticker: Monad (MON)
• Segment: Layer 1 區塊鏈
• Status: 趨勢中
• Price: $0.027120

Key Metrics

• Market Cap: $320,482,949
• FDV: $2,728,685,877
• Circulating Supply: 11,825,165,000
• Total Supply: 100,682,925,000

Sources

1. https://www.coingecko.com/en/coins/monad
2. https://coinmarketcap.com/currencies/monad
3. https://defillama.com/chain/monad

技術

• USP: 首個將非同步執行與平行交易處理結合，並具備完整 EVM 位元碼與 RPC API 相容性的 Layer 1 區塊鏈。
• Core Technology: MonadBFT 共識、RaptorCast 區塊傳播、非同步執行流程、具 JIT 編譯的平行執行，以及以 C++ 與 Rust 實作的自訂 MonadDb 儲存引擎。

路線圖

• 2025-05-20: Testnet-2 平行驗證節點測試網
• 2025-02-15: MonadBFT 學術論文發表
• 2025-02-19: Orderly Network omnichain 流動性整合
• 2025-02-01: LayerZero 跨鏈訊息整合
• 2025-04-15: Circle USDC 整合
• 2025-04-22: Chainlink Scale Program 整合
• 2025-02-01: PancakeSwap v4 測試網部署
• 2025-10-08: 在 Hyperliquid 上的預市永續交易
• 2025-11-17: 公開代幣發行
• 2025-11-24: 公共主網啟動

團隊與投資人

團隊

• CEO — Keone Hon: 前 Jump Trading 系統工程師
• CTO — James Hunsaker: 前 Jump Trading 分散式系統主管
• COO — Eunice Giarta: 前 Jump Trading 營運經理

投資人

• Paradigm — A 輪 • 2024-04-09
• Electric Capital — A 輪 • 2024-04-09
• Coinbase Ventures — A 輪 • 2024-04-09
• eGirl Capital — A 輪 • 2024-04-09
• Castle Island Ventures — A 輪 • 2024-04-09
• Greenoaks Capital — A 輪 • 2024-04-09
• Rune Christensen — A 輪 • 2024-04-09
• Robinson Burkey — A 輪 • 2024-04-09
• Mert Mumtaz — A 輪 • 2024-04-09
• Bryan Pellegrino — A 輪 • 2024-04-09
• Eric Wall — A 輪 • 2024-04-09
• Luca Netz — A 輪 • 2024-04-09
• Saquon Barkley — A 輪 • 2024-04-09
• Ansem — A 輪 • 2024-04-09
• Hsaka — A 輪 • 2024-04-09

總募資金額: $513.00M

代幣經濟學

• Utility: 用於網路 Gas 費用及質押以保護鏈，產生質押獎勵。
• Vesting: 按白皮書規定，團隊與顧問的多年度解鎖計畫。

優缺點

優勢

• 在不修改程式碼的情況下，完全相容於 EVM。
• 高吞吐量，達 10,000 TPS。
• 低延遲，區塊時間 400ms，最終確認 800ms。
• 擁有以 6000 萬美元激勵計畫支援的強大開發者生態系。
• 與 Circle USDC、Chainlink、LayerZero 等重要合作夥伴整合。
• 來自頂級投資人的大規模資金。
• 開放原始碼，GitHub 活躍開發。

弱點

• 相對於現有市值，Fully Diluted 市值高達約 27 億美元。
• 與已建立的 L1 及新興 L2 的激烈競爭。
• 主網處於早期階段，尚未建立穩健的安全紀錄。
• 硬件需求可能導致的潛在中心化風險。
• 新區塊鏈平台的監管不確定性。
• 代幣解鎖時間表可能帶來拋售壓力。
• 生態系統採用對長期成功至關重要。

市場信號（7日）

• TVL trend: +2.57%
• CEX volume trend: 資料不可用
• Active addresses trend: 資料不可用

價格情景（目標：2026-11-19）

• 熊市: $0.013560 — 假設由於市況走低，價格較目前下跌約 50%
• 基準: $0.027120 — 假設價格維持在目前水準
• 牛市: $0.054240 — 假設價格基於網路採用與 TVL 增長而翻倍

如何購買及儲存

CEX

• Binance
• Coinbase Pro
• Kraken
• CEX.IO
• Gemini
• Huobi
• Bitstamp

DEX

• Uniswap v3
• PancakeSwap
• SushiSwap
• Balancer
• Quickswap
• 1inch Exchange

儲存

• MetaMask
• Ledger Nano S/X
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet
• Rainbow Wallet
• Trezor Model T

結論

Monad 提供了有說服力的技術與強大的後盾，但面臨激烈的競爭與執行風險；建議給予以基礎設施為重心、並具中期投資視野的投資者。

官方連結

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