要點摘要
- 理念： USD.AI 是一種合成美元協議，用於抵押 GPU 基礎設施以發行 USDai 及一種產生收益的 sUSDai，透過鏈上信貸解鎖現實世界的 AI 計算資金
- 催化因素： TVL 快速增長，超過 2.84 億美元，由 Framework Ventures 主導的 A 輪融資，獲得主要風投背書，CALIBER 與 QEV 等流動性原語已上線，即將全面發行代幣
- 風險： 盤前交易中的價格波動、對實世界資產抵押的監管審查、依賴於持續的 GPU 需求以及策展人承保的高度集中化
- 評分： 8.00/ 10
幣種
- 名稱/ 代號： USD.AI (CHIP)
- 領域： 實世界資產借貸
- 狀態： 活躍中
- 價格： $0.032210
關鍵指標
- 市值： $64 430 000
- 完全稀釋市值： $322 180 000
- 流通供應量： 2 000 000 000
- 總供應量： 10 000 000 000
- 通脹率： 0.00%
資料來源
技術
- 核心賣點： 用實世界 AI 計算硬件抵押來鑄造可產生收益的穩定幣，透過 CALIBER 與 QEV 原語
- 核心技術： 用於資產代幣化的 CALIBER 離鏈/鏈上框架、FiLo 策展人去中心化承保、QEV 基於佇列的贖回機制
路線圖
- 2025-06-11: Arbitrum 網路上主網啟動
- 2025-08-14: A 輪融資，Framework Ventures 主導，募集 $13M
- 2025-09-04: 存款上限增至 $160M
- 2026-02-22: CHIP ICO 開始於 CoinList
- 2026-02-27: CHIP ICO 結束及代幣分發
- 2026-03-26: BitMart 盤前交易上市
- 2026-04-16: Phemex 盤前永續合約上市
團隊及投資人
團隊
- CEO — David Choi: 前德意志銀行投資銀行家，及 MetaStreet NFT 抵押協議創辦人
- COO — Conor Moore: 前 Rockpoint Group 私募股權投資人及德意志銀行投行部門顧問
- CTO — Ivan Sergeev: 區塊鏈基礎設施工程師及技術共同創始人
投資人
- Framework Ventures — A 輪 • 2025-08-14 • $13.00M
- Dragonfly — A 輪 • 2025-08-14
- Digital Currency Group — A 輪 • 2025-08-14
- Ethereal Ventures — A 輪 • 2025-08-14
- Delphi Digital — A 輪 • 2025-08-14
- Nascent — A 輪 • 2025-08-14
- Arbitrum Foundation — 授予 • 2025-08-14
- Yzi Labs — 戰略性 • 2025-08-26
- Bullish — A 輪 • 2025-08-14
總募資金額： $13.00M
代幣經濟學
- 用途： 治理與 GPU 計算資源抵押；鑄造 USDai 及從 sUSDai 質押中獲得收益
- 解鎖安排： 團隊與顧問的授予自代幣分發日起於 12 個月內逐步解鎖
- 下次解鎖： 2026-05-27 （流通供應的 1.88%）
優點與缺點
優點
- 創新型 InfraFi 模式，將 AI 硬件作為抵押
- 來自 GPU 租賃的實際收益，而非代幣發行
- 獲得頂級風投的強力 A 輪 支持，金額達 $13M
- 完善的鏈上安全審計與漏洞賞金計劃
- 高 TVL，達 $284M，且費用收入穩步增長
缺點
- 盤前永續合約交易的波動性
- 實世界資產抵押的監管不確定性
- 依賴持續的 GPU 需求
- 協議複雜可能影響用戶採用
- 貸款發放中的策展人集中化風險
價格情景（目標：2026-10-21）
- 熊市情景： $0.025000 — 假設價格較現價下跌 20%
- 基準情景： $0.050000 — 價格等於 TVL 除以流通供應量
- 牛市情景： $0.100000 — 在增長情景下，完全稀釋市值與流通供應比率翻倍
如何購買與儲存
中心化交易所
- Binance
- Coinbase Pro
- Kraken
- BitMart
- Phemex
去中心化交易所
- Uniswap v3 (Arbitrum)
- SushiSwap (Arbitrum)
- Balancer (Arbitrum)
- Camelot (Arbitrum)
- Li.Finance (Arbitrum)
儲存方式
- MetaMask
- Ledger (通過 MetaMask)
- Trust Wallet
- Coinbase Wallet
- Gnosis Safe
結論
USD.AI 開創了以 GPU 為支撐的合成美元，擁有強大的機構支持與顯著的 TVL，這是一個高潛在收益的 InfraFi 理論，但受限於其複雜性與監管風險，適合具備知情風險承受能力的投資者。
官方連結
來源：Coin Research（內部）
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