平台发布详情
伦敦证券交易所集团与微软合作，推出了一种基于区块链的基础设施平台，专为私募基金量身打造。该系统名为数字市场基础设施（DMI），运行在微软Azure平台上，支持资产全生命周期管理，包括发行、代币化、交易及交易后流程。初期部署涵盖私募基金，计划扩展至包括实物资产代币化和债务工具等更多资产类别。
技术架构与功能
DMI采用分布式账本技术，实现区块链网络与传统金融系统之间的互操作性。架构集成许可账本以确保交易终结性，公开区块链提供透明性，利用互操作协议促进资产转移。智能合约模块管理代币发行、托管控制和自动结算流程。合规控制通过嵌入式逻辑强制执行监管要求，实现审计追踪及实时监控。
客户入驻与试点交易
全球资本管理公司MembersCap与受FCA监管的加密货币交易所Archax成为首批参与者。试点交易由MembersCap发行代币化的私募基金单位，Archax担任数字代理。交易结算在数分钟内完成，远快于传统需数日的流程。Workspace用户可在平台上发现实时私募基金产品，简化普通合伙人与专业投资者的互动。
战略合作目标
微软与LSEG的战略合作旨在利用云原生能力打造可扩展且弹性的基础设施。双方声明指出，合作目标包括扩大市场准入、提升流动性和推动私募资本市场创新。未来升级将纳入监管沙箱、跨链结算网络及与LSEG现有交易和清算服务的整合。
行业影响与展望
此次发布标志着全球主要交易所首次大规模采用区块链的开创性举措。预期优势包括降低运营成本、加快结算周期及改善投资者准入。传统金融机构可利用代币化获取新融资渠道及分割所有权模式。监管机构将以该平台的合规框架作为安全部署分布式账本技术解决方案的基准。
后续阶段与发展路线图
未来阶段将支持债券代币化、资产支持证券及可持续发展投资产品代币化。计划与主要代币托管服务提供商及去中心化金融协议整合以增强流动性池。正开发标准化API以实现机构连接并支持现有监管框架下的跨境发行。社区互动论坛将促进反馈循环，用于持续改进。
总结
数字市场基础设施标志着传统金融与分布式账本技术融合的重要进展。通过在受监管平台上实现端到端代币生命周期管理，该项目旨在推动区块链解决方案在私募资本市场的主流应用。
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