美国银行为财富管理客户扩大对加密货币的接入

美国银行在2025年12月4日宣布，将扩大对其财富管理客户的加密货币投资产品准入。自2026年1月5日起，美国银行私人银行、Merrill 与 Merrill Edge 的顾问将被授权直接向符合条件的客户推荐一系列加密货币交易所交易产品（ETP），不论投资组合规模大小。这一举措将咨询角色从单纯执行订单扩展为涉及数字资产的主动投资组合构建。在此更新之前，只有资产达到预设阈值的客户才能交易现货比特币ETF，这一能力在2024年初引入。新政策取消资产最低门槛，允许顾问将加密 ETP 与传统股票、固定收益和另类投资并列整合。美国银行表示，该决定反映了日益增长的客户兴趣和对受监管数字资产工具的信心，且机构需求在上升。业内分析师将此举视为促进主流采用进程的里程碑。通过在既有咨询渠道中嵌入加密货币建议，该银行旨在缩小传统金融与数字资产市场之间的差距。该计划符合特朗普政府时期的现行监管环境，该环境已采取措施支持数字资产整合，并为稳定币和代币化抵押品使用提供更明确的指导。扩展产品的运营就绪工作包括加强对顾问在加密产品特征、风险概况和合规义务方面的培训。美国银行将部署一个专门的数字资产研究平台，提供实时数据、业绩分析和监管更新。该基础设施旨在支持明智的投资决策，并确保合规团队能够监控客户活动以符合不断变化的监管标准。客户将获得多种 ETP 架构的访问权限，包括实物支持的比特币与以太坊基金，以及可能包含其他领先数字资产的多元化篮子。银行的技术平台正在升级，以简化订单执行、清算和报告流程，确保与客户现有账户的无缝整合。后台系统已增强，以管理对手方曝险并在符合 CFTC 与 SEC 要求的前提下实现保证金与结算功能的自动化。美国银行扩大对加密的准入预计将进一步激发机构兴趣，因为其他大型金融机构将关注该行在数字资产咨询服务方面的做法。此举可能影响更广泛的市场流动性、推动产品创新并促使对代币化产品的监管进一步明确。随着数字资产继续从小众走向主流，美国银行的举措代表了财富管理服务发展过程中的一个关键节点。