簡介
去中心化交易所聚合器 1inch 揭示了一種名為 Aqua 的新型流動性協議。該協議引入一個共享流動性層，使多個 DeFi 策略能夠使用單一錢包資本池進行操作。傳統的流動性提供模型要求資產鎖定在特定的池或合約中。Aqua 通過採用按需資本存取消除了這一限制，從而提升效率。
協議設計
Aqua 架構依賴一個會計機制，用於跟蹤授權規則、存取上限和特定策略參數。每個策略在定義的風險參數下運行，同時保留資產在用戶錢包中的托管。交易執行時，策略合約會在已允許的資產池中取得即時資本以進行部署。執行後，資產回到原始錢包，並不存在剩餘鎖定。
開發人員工具
開發人員預覽版包括 Aqua 軟件開發套件（SDK）和參考庫。文件說明了尋求接入 Aqua 共享流動性層的 DeFi 構建者的整合步驟。命令列介面（CLI）有助於策略註冊與權限管理。早期採用者可以部署自訂策略或利用合作夥伴協議，例如 SwapVM。
使用案例
流動性提供者可以同時授權代幣給自動化做市商（AMM）、穩定幣交換池、借貸協議或治理參與，以最大化資本效率。資本碎裂的顧慮因為單一資產存款就能支援多元化的收益生成策略而降低。風險管理功能包括各策略的上限以及信任合約的白名單。
安全性注意事項
審計過程評估了智能合約的韌性與存取控制的執行。授權執行確保未經授權的合約無法存取資金。多簽治理提案可以在特殊情況下調整協議參數或撤銷授權。社群回饋促成了循序漸進的安全增強。
路線圖
前端完整版本預計於 2026 年初發布，會在進一步測試與整合優化後推出。計畫功能包括 Gas 費用最佳化模組、跨鏈流動性層以及高級分析儀表板。治理代幣整合將使對協議參數的投票成為可能。
產業影響
Aqua 緩解在去中心化金融中長期存在的資本碎片化問題。共享流動性可降低閒置資產，並提升多個策略的產出收益潛力。預計將有大量 DeFi 應用採用 Aqua 整合，促進生態系統內更廣泛的資本互操作性。
評論 (0)