自2024年4月比特幣減半以來，其交易手續費收入已暴跌超過80%，使礦工越來越依賴日益減少的區塊獎勵。Galaxy Digital最新報告顯示，現在近15％的新區塊僅包含每虛擬字節一聰或實質上無手續費，凸顯對網絡長期安全的結構性威脅。
由於區塊獎勵減至每區塊3.125 BTC，礦工歷來依賴交易手續費以維持隨發行量下降的算力經濟。然而，減半後用戶活躍度——尤其是Ordinals和Runes等非貨幣化趨勢——顯著縮減。Galaxy Digital數據顯示，OP_RETURN交易現僅佔每日交易量的20％，而高峰期超過60％，同時滿區塊率降至低於50％。
持有超過130萬BTC的現貨比特幣ETF將交易量轉移至鏈外，進一步削弱手續費市場。若手續費收入無法回升，支撐工作量證明安全性的激勵結構可能減弱，導致算力及網絡對攻擊的韌性下降。此情況促使開發者與企業家探索替代需求驅動因素。
BTCfi——基於直接與基礎鏈互動協議構建的比特幣原生去中心化金融——成為一種提議的解決方案。透過要求每筆去中心化金融行為將原生BTC移動至鏈上，BTCfi可產生額外的手續費需求。Dfinity的Pierre Samaties和Liquidium的Julian Mezger指出，BTCfi交易可恢復手續費基準，在不改變協議發行的情況下維持礦工激勵。隨著BTCfi平台成熟，手續費收入可能穩定，保護安全模型。
雖然BTCfi採用尚處於初期階段，但其成長軌跡值得關注。若比特幣上的去中心化應用實現有意義的規模增長，所帶來的鏈上活動將可抵銷手續費下降並加強網絡安全。然風險仍存：用戶體驗障礙、監管不確定性及二層解決方案的競爭可能放慢BTCfi的普及。持續的創新與開發者、節點運營商及機構利益相關方間的合作，將是應對比特幣即將面臨的手續費危機的關鍵。
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