聯邦儲備的流動性操作對風險資產提供了顯著的推動力，隨著量化緊縮暫停，12月1日以135億美元的回購注入資金。這標誌著自新冠疫情危機以來第二大夜間流動性提升，顯示央行政策立場出現變化。市場參與者解讀此舉為2025年資產負債表縮減的提前結束，促使資金流入股票和數字資產。
比特幣領先反彈，隨著宏觀多方重新建立信心，朝著5萬美元的價格目標攀升。歷史數據顯示，這種規模的回購注入往往伴隨資產價格的持續上漲。分析師強調美聯儲資產負債表擴張與加密貨幣估值之間的相關性，注意到美元流動性增加往往轉化為更高風險資產配置。
交易台在主要加密貨幣交易所報告了更高的買賣價差，同時交易量增加。比特幣期貨的隱含波動率指標溫和上升，反映謹慎樂觀。期權市場定價的30日實現波動率估計為70%，高於近期低點，暗示交易員預期在流動性激增的情況下仍會出現中等幅度的價格波動。
市場策略師警告，這一流動性提升可能會被預期的降息所抵消。CME 集團的 FedWatch 數據顯示在12月10日的 FOMC 會議上降息25個基點的機率很高。日元套匯交易動態以及日本銀行政策分歧也影響跨資產相關性，在亞洲交易時段觀察到以日元計價的加密資產流動。
鏈上指標顯示穩定幣供應在24小時內增長4%，由於美元Tether與USDC鑄幣量增加所推動。比特幣網路上的活躍地址增長了12%，反映出鏈上參與度的回升。永續合約市場的清算量下降了30%，顯示注入後市場穩定性有所提升。
結構性展望顯示，如果比特幣能維持在高於48,500美元之上，動量可能推動其攀至52,000美元的阻力位。相反地，未能維持目前水準可能在45,000美元附近出現盤整。機構性對沖透過期權價差與波動率掉期可能會增加，因市場需要因應新興的政策信號。
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