要點摘要
- 想法： 基於 zk-rollup 的以太坊永久合約去中心化交易所，提供可驗證的鏈上訂單匹配、散戶交易零費用，以及機構級性能。
- 推動因素： 最近的代幣發行事件，伴隨多家主流 CEX 上市、強力風投背書與高 TVL 增長，推動動能。
- 風險： 在永久 DEX 市場的激烈競爭、美國監管的不確定性、zk-rollup 實作的複雜性，以及空投後的拋售壓力導致的價格波動。
- 評分： 8.00/ 10
Coin
- 名稱/ 代號： Lighter（LIT）
- 領域： 去中心化金融（DeFi）
- 狀態： 活躍
- 價格： $2.510000
核心指標
- 市值： $635 013 150
- 全額稀釋後市值 (FDV)： $2 540 000 000
- 流通供應量： 250 000 000
- 總供應量： 1 000 000 000
- 通脹率： 0.00%
資料來源
技術
- 獨特賣點： 可驗證的 zk-rollup 基礎設施，實現訂單匹配與清算的透明鏈上證明。
- 核心技術： 以太坊為基礎的專用 zk-rollup，使用零知識證明進行交易驗證、離鏈 AI 輔助匹配，以及基於機器學習的實時監控。
Roadmap
- 2026-03-31: 主網發布與 LIT TGE；啟動交易挖礦
- 2026-06-30: 行動應用上線，100+ 永久市場，DAO 治理啟動
- 2026-12-31: 去中心化 Sequencer 部署，含時鎖加密與閾值簽名
- 2027-12-31: 支援現貨、期權、借貸市場，並實現與比特幣及 Solana 的跨鏈
團隊與投資人
團隊
- 執行長 — Vladimir Novakovski： 18 歲於哈佛畢業，在 Citadel 任交易員，Quora 的機器學習主管，Lunchclub 的共同創辦人，Lighter 的創辦人兼執行長
- 首席技術官 — Murat Ekici： 在 Jump Trading 擔任過高頻系統架構師，如今為 Lighter 的 CTO
- 首席軟體工程師 — Furkan Doğan： Lighter 的軟體工程師，具豐富的區塊鏈開發經驗
- 商務主管 — Alvaro Torres： 商務經理，前奧運選手
- 工程領導 — Emin Ayar： 負責平台基礎設施的工程領導
- 軟件工程師 — Natalia Gabuaeva： Lighter 的軟體工程師，核心開發團隊成員
投資方
- Paradigm — 種子輪 • 2024-11-01 • $12.00M
- Founders Fund — A 輪 • 2025-11-11 • $68.00M
- Ribbit Capital — A 輪 • 2025-11-11 • $68.00M
- Haun Ventures — A 輪 • 2025-11-11 • $68.00M
- Robinhood Markets — A 輪 • 2025-11-11 • $68.00M
總募資金額： $80.00M
代幣經濟
- 效用： 治理投票、質押以享有較低手續費與優先接入、協議費用支付，以及參與生態系統激勵計畫。
- 解鎖條件： 團隊與投資者為期 1 年的鎖定，之後進行 3 年線性解鎖。
- 下一次解鎖： 2026-12-30（流通供應的 0.00%）
優缺點
優勢
- 具鏈上證明的可驗證 zk-rollup，確保公平性
- 散戶用戶交易零費用
- 機構級性能（5ms 結案時間、每秒 10,000 筆訂單）
- 得到頂尖風投的支持，包括 Founders Fund 與 Ribbit Capital
- 高 TVL，為 13.94 億美元
- 具量化背景與工程血統的強大、經驗豐富團隊
- 透明的鏈上收入與代幣回購機制
- 包含行動應用與去中心化 Sequencer 的全面路線圖
弱點
- 永久 DEX 市場的競爭激烈
- 美國去中心化衍生品的監管不確定性
- zk-rollup 圈路的複雜性與潛在漏洞
- 代幣分配具爭議，團隊與投資者佔比高達 50%
- 空投後顯著的拋售壓力，導致價格波動
市場信號（7日）
- TVL 趨勢： 下降中
- CEX 交易量趨勢： 上升中
價格情景（目標日：2026-07-01）
- 熊市： $1.500000 — 針對當前價格下跌 40%，以考慮賣壓與宏觀低迷
- 基本情景： $2.510000 — 假設價格保持在當前水平穩定
- 牛市： $5.000000 — 假設由於功能成功推出與採用，價格上漲 100%
購買與儲存方式
中心化交易所
- Coinbase
- Binance Futures
- BitMart
- MEXC
- LBank
去中心化交易所
- Lighter DEX
- Uniswap v3
- SushiSwap
- 1inch
- AerodromeFi
儲存錢包
- MetaMask
- Ledger
- Trust Wallet
- Coinbase Wallet
- WalletConnect
結論
Lighter 的穩健 zk-rollup 技術、強力資金支持與高 TVL，使其成為領先的永久合約去中心化交易所。然 而，競爭與監管風險需謹慎考慮；建議採取中等風險配置。
官方連結
來源：Coin Research（內部）
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